¿Cómo se pueden comparar las estimaciones del VaR estresado?
¿Cuáles son las pruebas estadísticas para evaluar la calidad de las estimaciones del VaR estresado?
Creo que la prueba de cobertura VaR, por ejemplo, de Christoffersen (1988), seguiría siendo aplicable.
Voy a construir diferentes modelos para calcular el VaR estresado para una cartera larga en el MSCI. No estoy seguro de cómo puedo comparar las estimaciones de los diferentes modelos.
Pregunta adicional Digamos que estoy comparando dos estimaciones sVar X,Y. Ambas arrojan menos que los excesos esperados por el VaR. X es más conservadora que Y. Ambas se comportan igual de bien en pruebas como las de Cobertura Incondicional e Independencia. ¿Cuál es mejor?
He pensado en hacer una prueba retrospectiva sobre un periodo histórico de estrés, como la crisis financiera, y luego buscar un modelo en el que los excesos predichos se acerquen lo más posible a los excesos reales. ¿Tiene esto sentido?
