Montecarlo por mínimos cuadrados en variables múltiples

Question

El artículo de Longstaff-Schwatz sobre el Monte Carlo de mínimos cuadrados ofrece muy pocas pruebas. La única prueba que han dado supone que la opción sólo puede ejercerse en dos momentos diferentes y que la dinámica del precio se apoya en $(0,\infty)$ y es markoviano.

Tengo dos preguntas

1. ¿Existen más estudios numéricos sobre el LSM para múltiples variables?

2. ¿Se ha demostrado que la gente ha hecho más progresos en cuanto a las pruebas? (¿o los profesionales simplemente no se preocupan y cruzan los dedos?)

Answer 1

Ha habido una gran cantidad de trabajo en esto. En cuanto a los estudios numéricos, véase mi artículo

Beveridge, Christopher y Joshi, Mark S. y Tang, Robert, Practical Policy Iteration: Generic Methods for Obtaining Rapid and Tight Bounds for Bermudan Exotic Derivatives Using Monte Carlo Simulation (23 de enero de 2009). Disponible en SSRN: http://ssrn.com/abstract=1331904 o http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1331904

Para una prueba

https://ecommons.cornell.edu/bitstream/handle/1813/9176/TR001296.pdf

El trabajo de Carriere precedió a Longstaff Schwartz y probablemente sea mejor llamarlo de mínimos cuadrados.