Ratio de gastos alta y rentabilidad alta vs. Ratio de gastos baja y rentabilidad baja

Question

Actualmente estoy invirtiendo en una cuenta IRA tradicional utilizando T Rowe Price. Los dos fondos en los que estoy invirtiendo son los siguientes:

Global Technology Fund (PRGTX) 
Gross expense ratio - 0.86% 
Average Annual Total Returns¹   Monthly (as of 12/31/2021)  Quarterly (as of 12/31/2021)
1 Year
10.05%  10.05%
3 Year
37.37%  37.37%
5 Year
28.10%  28.10%
10 Year
24.86%  24.86%

Equity Index 500 Fund (PREIX)
Gross expense ratio - 0.18% 
Average Annual Total Returns¹   Monthly (as of 12/31/2021)  Quarterly (as of 12/31/2021)
1 Year
28.50%  28.50%
3 Year
25.85%  25.85%
5 Year
18.24%  18.24%
10 Year
16.29%  16.29%
Since Inception (3/30/1990)
10.65%  10.65%

Como puede ver, el ratio de gastos del Global Technology Fund es bastante elevado, pero su rentabilidad global también es alta. Actualmente, estoy invirtiendo 3.000 dólares en ambos fondos. ¿Es prudente invertir en un fondo con un ratio de gastos tan elevado?

Answer 1

Está bien invertir en fondos que tienen un ratio de gastos elevado si han demostrado una mayor rentabilidad, y salvo el último año, éste lo ha hecho.

Pero la rentabilidad del fondo no es la razón principal por la que es útil invertir en él. Ayuda a diversificar la cartera, ya que se trata de un fondo global centrado en un sector frente a un incedio de renta variable amplio basado en Estados Unidos (S&P 500). Existe una correlación significativa, ya que el S&P 500 también incluye muchas empresas tecnológicas, pero si le parece bien sobreponderar un poco el sector tecnológico, no hay nada malo en invertir en este fondo por razones estratégicas.

Donde las comisiones más altas perjudican es cuando el fondo tiene un rendimiento inferior, las altas comisiones exagerarán las pérdidas, que se componen en tu contra al igual que los rendimientos se componen a tu favor, así que si hubiera un fondo similar con comisiones más bajas compararía los rendimientos de esos fondos y vería cuál supera mejor sus comisiones, pero el 0,86% no es un ratio de gastos extraordinariamente alto para un fondo global.

Algunos dirán que "nadie puede vencer al mercado a largo plazo". Lo cual es una teoría que se sostiene en el conjunto Esto significa que el rendimiento medio de todos los fondos activos no será significativamente superior (o superior en absoluto) al del mercado, ya que por la ley de las medias algunos fondos batirán al mercado y otros no. NO significa que un solo fondo no pueda batir al mercado (que es como a menudo se interpreta (incorrectamente), y que usted debería elegir a toda costa los fondos que tienen los ratios de gastos más bajos. Ciertamente, hay fondos que tienen ratios de gastos más altos de lo normal y que proporcionan más rentabilidad de la necesaria para compensar los gastos.