Ventajas y desventajas de los corredores de bolsa de descuento frente a los establecidos

Question

¿Cuáles son los pros y los contras de un corretaje de descuento (como Wealthsimple, Robinhood, etc.) en comparación con un corretaje más establecido (como TD WebBroker, etc.)?

¿Por qué empresas como Wealthsimple cobran muchas menos comisiones que los grandes bancos? ¿Se debe a que los bancos pueden conseguir precios de las acciones más favorables al realizar operaciones?

Editar: La respuesta a la pregunta ¿Cuáles son las diferencias entre un corredor de descuento y un corredor normal? aunque es útil, no entra en tantos detalles sobre las ventajas y desventajas como (preferiblemente) me gustaría. Menciona el asesoramiento en materia de inversiones, pero ¿es ésa la única ventaja de un corredor de bolsa establecido?

Answer 1

Los corredores de servicio completo (con comisión) ofrecen más servicios que los corredores de descuento. Entre ellos se encuentran la investigación, la planificación fiscal y de la jubilación, el asesoramiento en materia de inversiones, las salidas a bolsa, el dinero gestionado y la interacción personal.

Los corredores de descuento ofrecen comisiones bajas o nulas y menos servicios que un corredor de servicio completo. Son para el inversor/operador autodirigido.

Hay un amplio espectro de ofertas de ambos con cierto grado de solapamiento. Por ejemplo, los corredores de descuento ofrecen rentas vitalicias y dinero gestionado, pero suelen ser productos menos sofisticados que los ofrecidos por los corredores de servicio completo.

Los grandes bancos no consiguen que los precios de las acciones sean más favorables al realizar operaciones. Las órdenes se envían a una bolsa de valores y se ejecutan a los precios vigentes.

Answer 2

Especulo que los bancos se benefician más de los activos que tienen bajo gestión que de las comisiones de las operaciones. Los bancos no obtendrán un precio de las acciones más favorable a menos que también actúen como operadores en las acciones, en cuyo caso se beneficiarán del diferencial.

Answer 3

Wealthsimple es un robo-advisor que cobra un porcentaje del patrimonio. Básicamente, se trata de un asesor financiero que utiliza modelos informáticos en lugar de humanos para ahorrar dinero y cobrar comisiones más bajas.

Robinhood es un broker estadounidense no disponible en Canadá. El modelo sin comisiones se basa en que las bolsas paguen por cumplir con sus órdenes o por la coincidencia interna.

TD Webbroker no es un corredor de bolsa sino una plataforma de negociación de un corredor de descuento que ahora se llama TD Direct Investing. Como corredor de descuento, no pueden ofrecerle asesoramiento sobre operaciones y le cobran 9,95 o 6,95 por operación, independientemente del tamaño de la misma. La mayoría de la gente va con un corredor de un gran banco por simplicidad, ya que ya tienen una cuenta bancaria. Todos son casi idénticos.

Según tengo entendido, todos los corredores recibirán algún pago por el flujo de órdenes y realizarán algún tipo de correspondencia interna. Se supone que esto está regulado para asegurarse de que se obtiene el mejor precio disponible en un momento dado.