Bed and Breakfast, Plusvalía del mismo día en el Reino Unido

Question

1) ¿Qué es exactamente la "regla del mismo día"? Se habla mucho de ella en Internet, pero nadie parece ser capaz de explicar lo que realmente es o cómo funciona.

¿Significa que si compré acciones de una empresa el día 1 y las vendí el mismo día con pérdidas, no es aplicable como pérdida de ganancia de capital para el año a menos que comprara en otro día y aplicara la regla B&B? Estoy confundido.

2) Utilizando un ejemplo reciente de B&B puedo confirmar que mi entendimiento es correcto mostrando el siguiente cálculo de una pérdida reciente que hice.

Ejemplo A

Action  date        stock   price       commission  £Value
Buy     04-04-2016  78656   0.0253      10.00       1990.00
Sell    05-04-2016  78656   £0.01425    5.00        1120.85
Buy     06-04-2016  93429   £0.027775   5.00        2594.99

Mi primera suposición es que todas estas ventas/tenencias caen dentro de los 30 días, por lo que se aplica la regla B&B, y para calcular mis ganancias de capital tengo que prorratear 78656 acciones a la compra más reciente, por lo que mi última compra tiene más acciones que la compra anterior, por lo que todas esas acciones caen dentro de mi compra más reciente.

Así que calculo:

78656 * 0.027775 = £2184.67
2184.67 - 1120.85 = £-1,063.82

Así que esto muestra que hice una pérdida de ganancias de capital de -£1,063.82, ¿parece esto correcto?

Adicional: ¿Una pérdida de plusvalía que sólo podría reclamar SI mantuviera esta acción más de 30 días para convertirla en una participación del artículo 104?

3) De acuerdo con el ejemplo anterior, supongamos que la acción sube y que vendo mi participación antes de 30 días, pero que no vuelvo a entrar en esta acción hasta pasados 31 días, ¿puedo tratarla como una simple participación de 104, ya que mis anteriores acciones de B&B fueron contabilizadas?

Ejemplo B

Action  date        stock   price       commission  £Value
Buy     04-04-2016  78656   0.0253      10.00       1990.00
Sell    05-04-2016  78656   £0.01425    5.00        1120.85
Buy     06-04-2016  93429   £0.027775   5.00        2594.99
Sell    09-04-2016  93429   £0.04       5.00        3737.16

Así,

3737.16 - 2594.99 = 1142.17 Gain

1142.17 - 1063.82 = 78.32 True Profit

¿O tengo entendido que sólo podría declarar el impuesto de plusvalía si vendiera más de 30 días después de haber comprado la segunda tanda de acciones?

4) ¿Es cierto que una acción que pueda poseer si la vende con beneficios o pérdidas antes de los 30 días de la sección 104 cuenta como una cantidad imponible normal (normas de tributación de los salarios) que debe añadirse a su salario anual, y viceversa para cualquier pérdida que se produzca en el ejercicio?

Suponiendo que mi pregunta anterior sea cierta y que la norma de B&B no se aplique a las explotaciones que no sean del artículo 104, tal vez este sea el caso más cercano.

Ejemplo C

1st Jan Company ABC - BUY 1000 stock - 5000
3rd Jan Company ABC - SOLD 1000 stock - 10,000
4th Jan Company ABC - BUY 1000 stock - 20,000
5th Jan Company ABC - SOLD 1000 stock - 19,000
Profit/Loss - Purchase Price
(10,000 + 19,000) - (5,000 + 20,000) = 4,000
Year Salary 20,000 + (4,000)
Salary tax modified 24,000 / 0.2 = 4,800 tax payable.

Answer 1

La "regla del mismo día" en el Reino Unido es una regla que sólo sirve para cotejar. Dice que las ventas de cualquier día se cotejan primero con las compras realizadas el mismo día para determinar cualquier ganancia o pérdida. De ahí la expresión "cama y desayuno" ("b&b") cuando se desea cristalizar una ganancia (que está dentro del importe exento) y restablecer un precio de compra a un nivel superior. Se realiza la venta en un día, justo antes del cierre del mercado, que se equipara con la compra original, y luego se vuelven a comprar las acciones al día siguiente, justo después de la apertura del mercado. Se trata de una planificación fiscal estándar. Siempre que tenga una ganancia sobre el papel, y desee bloquear esa ganancia para que no sea gravada, usted hace una transacción de cama y desayuno, con la idea de utilizar su exención anual cada año. Por supuesto, si los costes de la operación son elevados, pueden ser mayores que el ahorro de impuestos, por lo que no tendría sentido. A modo de ejemplo, supongamos que el año fiscal en el Reino Unido es el mismo que el año natural. Escenario 1. Supongamos que he comprado unas acciones en 2016, por un precio total de 50.000 euros. Supongamos que, a finales de 2016, la participación vale 54.000 euros, lo que supone una ganancia en papel de 4.000 euros. Pregunta. ¿Debo realizar una operación de b&b para hacer uso de mi exención anual de 11.100 euros? Respuesta. Bien, supongamos que los costes de transacción son del 1,5% para una operación de ida y vuelta, y el impuesto sobre actos jurídicos documentados para la compra es del 0,5%, por lo que los costes totales de una operación de compraventa serán de 1.080 euros, y el ahorro de impuestos (en una fecha futura de venta), suponiendo que usted es un contribuyente del 20%, es del 20% x (4.000-1.080) = 584 euros (suponemos que los costes de transacción son deducibles). Esto no tiene sentido. Escenario 2. Lo mismo que el escenario 1., pero las acciones valen 60.000 Stg a finales de 2016. Respuesta. Los costes totales de la transacción son del 2%x60.000 = 1.200 y, por tanto, la ganancia imponible de 10.000-1.200 = 8.800 daría lugar a una factura fiscal del 20%x8.800 = 1.760 y, como los costes de la transacción son inferiores al impuesto que se va a ahorrar (un análisis estricto tendría en cuenta únicamente el valor actual del impuesto que se va a ahorrar), tiene sentido cristalizar la ganancia. Vendemos un día antes del cierre del ejercicio fiscal y reinvertimos al día siguiente. Escenario 3. Igual que el escenario 1., pero las acciones valen 70.000 euros a finales de 2016. Respuesta. La ganancia de 20.000 menos los costes daría lugar a una factura fiscal de 1.500 (esto es: 20%x(20.000 - 2%x70.000 - 11.100) ). Esta factura fiscal se sumará a los costes de negociación de 1.400. Pero la ganancia supera la exención anual. La estrategia consiste en vender lo suficiente de la participación para cristalizar una ganancia imponible de sólo 11.100. La fracción, f%, viene dada por: f%x(70.000-50.000) - 2%xf%x70.000 = 11.100 ... que se simplifica a: f% = 11,100/18,600 = 59.68%. El impuesto ahorrado es del 20%x11.100 = 2.220, frente a unos costes del 2%x59,58%x70.000 = 835,52. ¡Esta estrategia de b&b parcial se adopta porque nunca tiene sentido pagar el impuesto antes de tiempo ! Fin.