¿Cómo puede funcionar un seguro de vida como inversión?

Question

De vez en cuando oigo hablar de la siguiente opción de inversión: Hay una compañía de seguros que está dispuesta a tomar mi dinero y mantenerlo durante un tiempo muy largo (como 5 años o más) y luego devolverlo junto con algunos ingresos de inversión bastante conservadores.

No entiendo nada. Los seguros se hacen contra un riesgo específico. Por ejemplo, puedo asegurar mi apartamento contra su destrucción. Puede que el apartamento se destruya, pero es bastante improbable. La cuestión es que yo veo esa destrucción como algo negativo y estoy dispuesto a pagar la póliza para estar protegido contra ese riesgo. La compañía de seguros también verá ese suceso como algo negativo: si ocurre algo, tienen que pagar. Y, de nuevo, es probable que el suceso no se produzca.

Mientras tanto, la opción mencionada incluye la política según la cual la suma global se devuelve en los casos de

1. Sobrevivo y vivo hasta el final de la póliza o
2. Muero prematuramente antes de que termine el plazo

y los puntos 1 y 2 se denominan riesgos. Lo que me extraña es que sean mutuamente excluyentes y que cualquiera de los dos ocurra con seguridad.

Por ejemplo, si ahora compro esa inversión para 5 años, dentro de 5 años estaré vivo o muerto y la compañía de seguros tendrá que pagar. Así que sí, se puede llamar riesgo, pero este riesgo ocurrirá con seguridad. No veo cómo se puede asegurar a alguien contra algo que seguramente ocurrirá.

Yo lo sé y ellos lo saben. ¿Dónde está el seguro aquí?

Answer 1

El problema está en el importe de la prima que se paga.
En un seguro a término puro, no hay beneficio de supervivencia. Sólo se paga por el evento, es decir, cuando usted fallece durante la vigencia de la póliza, la suma asegurada se paga a su nominado.

Por otro lado, el money back cobra una prima enorme, normalmente 5 veces más que el plazo puro, parte de la cual es para la cobertura del riesgo. El saldo se invierte en instrumentos seguros y al final, si sobrevives, recibirás ese dinero. Los cálculos típicos mostrarían que si usted mismo hubiera invertido la diferencia de la prima incluso en CD's, recuperaría mucho más dinero.

La razón por la que este producto está disponible en el mercado es que la mayoría de la gente no puede desprenderse del dinero si no recibe nada a cambio. Para esta gran mayoría, parece que la compañía de seguros se lleva todo su dinero y no se lo devuelve si sobrevive. Por lo tanto, para que les parezca mejor a esta gran mayoría, se les devuelve el dinero. De ahí que la gente de todo el mundo compre estas pólizas mucho más que las pólizas a plazo puro.

Answer 2

En primer lugar, hay que entender cómo funcionan las compañías de seguros modernas. En primer lugar, redactan contratos con los clientes, cobrando por adelantado primas y prometiendo pagar para cubrir futuras pérdidas. Las primas eficientes cubren exactamente lo que se paga; si se cobra demasiado los clientes se van a la competencia, y si se cobra demasiado poco la empresa se hunde, o al menos pierde dinero. Se emplean grandes ejércitos de personas para adivinar con precisión los riesgos futuros, con suerte hasta el punto de certeza que se tiene en la mortalidad humana.

Así, con el tiempo, devolverán esas primas. Y hay un flujo constante de nuevas primas que entran para reemplazar el dinero que sale. Así que hay este fondo efectivo de dinero que pueden utilizar para amortiguar contra las grandes pérdidas con; se llama float . Y cuando el fondo de dinero se mantiene relativamente constante, pueden invertirlo a más largo plazo que las personas que componen el riesgo subyacente. Las grandes compañías de seguros como Berkshire Hathaway funcionan de esta manera; es donde Warren Buffet encuentra capital para invertir mientras se esconde de Wall St en Nebraska.

La forma en que estas empresas se benefician es asegurándose de que la ecuación funcione:

Profits = Premiums - Payouts + Return on float

Los pagos podrían ser sólo pagos por riesgo asegurado. Pero también podrían ser para el seguro de vida completo que te encuentras de vez en cuando. Estos contratos ofrecen al asegurado la posibilidad de invertir su dinero con las personas que invierten el flotador. Y mientras la rentabilidad del capital flotante sea mayor que la que ofrecen, sigue siendo rentable para la empresa. Dado que esto le garantiza una rentabilidad inferior a la óptima, suele ser una buena idea contratar un seguro a plazo (mucho más barato) e invertir la diferencia usted mismo.

Answer 3

En un extremo, está el término. Aparte de la comisión, la prima es comprar un seguro y ya está.

Pero cuando los expertos en impuestos y matemáticas empezaron a reunirse, fueron capaces de utilizar los seguros como una envoltura para crear productos que pudieran tener algunos beneficios fiscales. Los seguros de vida entera crearon un producto que tenía un componente de inversión que permitía pagar los costes de las primas, siempre crecientes. En el otro extremo, están las rentas vitalicias variables con una comisión de mortalidad fija de 20 dólares al mes, que en una cuenta de gran valor puede ser una pequeña fracción de un porcentaje de los fondos invertidos. En efecto, no se trata de un producto de seguro, sino de una inversión, que se envuelve en un velo de seguro muy fino para mantenerlo alejado de ciertas regulaciones de seguridad. Es probable que este sea el producto que le ofrecen, o alguna variación del mismo.

Answer 4

Otra cosa que las compañías de seguros intentan hacer con este tipo de vehículos es promover el "valor en efectivo" de la póliza. Cuanto más tiempo se participe en la póliza, más aumentará su valor en efectivo (suponiendo que las inversiones se comporten razonablemente bien). El argumento de venta es que en cualquier momento se puede retirar parte de ese valor en efectivo sin que ello afecte a la póliza de seguro. Mucha gente considera que esa ventaja es la misma que poner el dinero en el banco o invertirlo, cuando en realidad les iría mejor si hicieran cualquiera de esas cosas ellos mismos.

Una verdadera ventaja de la póliza a plazo completo es que, en caso de que pase una mala racha y no pueda trabajar, los pagos de las primas se pueden deducir del valor en efectivo. De este modo, aunque no pueda pagar las mensualidades, la póliza de seguro se paga por sí misma. Yo mismo experimenté esto hace muchos años, después de perder mi trabajo y tener algunos problemas de salud. Estuve mucho tiempo sin trabajar, pero mi seguro de vida nunca caducó. Eso hizo que mereciera la pena.

Answer 5

Esto es sarcástico, pero realmente considero que el seguro de vida sólo es una inversión para LA COMPAÑÍA DE SEGUROS, si no tienes personas a tu cargo que vayan a necesitar el seguro en caso de que tú te lesiones o mueras.