Independientemente del corredor que elija, tendrá acceso a los ETF OICVM, muchos de los cuales siguen índices internacionales. Sin embargo, no puede comprar fondos domiciliados fuera de la UE, al menos no como inversor privado. El sitio web https://justetf.com tiene una base de datos de ETFs y aplica automáticamente restricciones de disponibilidad según el país, y suele tener información más actualizada que los corredores. También incluye una lista de corredores que ofrecen planes de ahorro para cada ETF.
Todos los corredores alemanes gestionan los impuestos automáticamente. Dispone de una desgravación fiscal de 800 euros al año (Steuerfreibetrag) sobre las plusvalías, pero debe asignar expresamente toda o parte de esta desgravación a un banco (→ Freistellungsauftrag). Si comete un error en este punto, se puede calcular el impuesto adecuado con su declaración de la renta. Los impuestos se aplican a las ganancias como las ventas y los dividendos, pero en el caso de los fondos acumulados también a una parte de las ganancias no realizadas. Esto significa que la estrategia óptima desde el punto de vista fiscal es preferir los ETF de distribución hasta que los pagos de dividendos agoten su Freibetrag. Más allá de ese punto, los ETF de acumulación aplazan más impuestos hasta la venta, lo que suele considerarse positivo.
A la hora de comparar corredores, hay que tener en cuenta tres tipos de comisiones:
- tasas de mantenimiento de una cuenta de corretaje
- tasas por realizar un pedido
- comisiones por utilizar un plan de ahorro (se invierten automáticamente x euros al mes)
Por todo ello, Commerzbank no es muy competitivo con los bancos online, salvo en volúmenes muy grandes. A menudo, se recomiendan bancos como DKB o Ing en este contexto, pero pueden ser exigentes con sus clientes y no estoy seguro de que sus sitios web soporten muy bien el inglés. Flatex solía ser muy bueno hasta la reciente introducción de una comisión de cuenta del 0,1% anual. En ningún caso se debe acudir a la Sparkasse local.
Comparación aproximada (a partir de abril de 2020, sin garantías):
- comisiones de las cuentas de corretaje:
- Commerzbank: gratis si al menos una orden o plan de ahorro por trimestre, de lo contrario 0,175% p.a. min 4,95€ ← muy caro para comprar y mantener
- Comdirect: gratuito si se realizan al menos dos pedidos o un plan de ahorro al trimestre, de lo contrario 1,95€ al mes
- Flatex: 0,1% p.a. ← caro
- DKB, Ing: sin comisiones adicionales, pero la cuenta corriente asociada podría no ser gratuita
- comisiones de pedido (excluyendo las comisiones de cambio):
- Commerzbank: 4,90€ + 0,25%, mínimo 9,90€.
- Comdirect: 4,90€ + 0,25%, mínimo 9,90€, mejores condiciones durante los primeros 12 meses
- DKB: 10€ si el valor es inferior a 10000€, sino 25€.
- Ing: 4,90€ + 0,25%, mejores condiciones durante los primeros 6 meses
- Flatex: 5,90€.
- tarifas del plan de ahorro (por ocurrencia mensual):
- Commerzbank: 2,50€ + 0,25%
- Comdirect: 1,5%.
- DKB, Flatex: 1,50€, algunos son gratuitos ← muy baratos
- Ing: 1,75%, algunos son gratuitos
Estas comisiones son por orden / por ejecución del plan de ahorro y suelen depender del volumen/valor de la orden (excepto DKB). El número de acciones que compre no es directamente relevante.
Lo que es más importante que perseguir las operaciones de menor coste es encontrar un buen ETF de bajo coste con el que se sienta cómodo, como se ha mencionado utilice JustETF para ello. Dado que no todos los corredores ofrecen planes de ahorro para ese ETF, la elección del fondo puede afectar a su elección del corredor.
Un buen recurso para otras preguntas es el subreddit de finanzas alemán https://reddit.com/r/Finanzen
