Corregir los conceptos erróneos en la pregunta:
Antes de dar una respuesta, conviene señalar que la premisa de su pregunta es sencillamente incorrecta. Usted afirma:
He oído que la introducción de impuestos sobre las ganancias de capital crearía distorsiones en las inversiones, y que el tipo impositivo óptimo para las ganancias de capital es en realidad 0.
Pero esto no justifica el famoso resultado Chamley-Judd del impuesto sobre la renta del capital 0. Prácticamente todos los impuestos crean distorsiones, y cualquier gobierno moderno, debido a la cantidad que gastan los gobiernos modernos, tiene que recurrir a impuestos distorsionadores en algún momento. Sin embargo, el famoso resultado de Chamley-Judd demostró que ( Chamley, 1986 ; Judd, 1985 ) la carga del impuesto sobre las rentas del capital se desplaza a largo plazo hacia el trabajo, por lo que no tienen sentido esas distorsiones y en su lugar habría que aplicar esos impuestos a las rentas del trabajo (aunque trabajos más recientes han demostrado que el resultado no siempre se mantiene y que sólo se desplaza parte de la carga de los impuestos sobre las rentas del capital, no toda - por ejemplo, véase Straub y Werning 2014 o Diamond y Saez 2011 ).
Así que el resultado del impuesto sobre la renta del capital 0 no tiene nada que ver con las distorsiones directamente. De hecho, gravar el trabajo también causa una cantidad no trivial de distorsiones y, a pesar de ello, esos economistas recomendaron gravarla directamente.
Respuesta:
En cuanto a su pregunta principal sobre si empíricamente la imposición del capital provoca distorsiones, la respuesta es claramente afirmativa. Hay numerosos estudios que lo demuestran, y creo que es justo decir que la cuestión no es si hay distorsiones, sino en qué medida y en qué medida son económicamente significativas.
La pérdida de peso muerto y las distorsiones causadas por los impuestos sobre las rentas del capital variarán de un país a otro y de un periodo de tiempo a otro, y está fuera del alcance de una sola respuesta cubrir todos los países del planeta y todos los periodos de tiempo, pero aquí hay ejemplos de algunos estudios que encontraron que los impuestos sobre el capital crean distorsiones:
Devereux MP (2004) Measuring taxes on income from capital. En: Sørensen PB (ed) Measuring the tax burden on capital and labour. MIT Press, Cambridge
Becker J, Fuest C (2004) A backward-looking measure of the effective marginal tax burden on investment. CESifo Working Paper No. 1342
Goolsbee, A. (1998). Taxes, organizational form, and the deadweight loss of the corporate income tax. Journal of Public Economics, 69(1), 143-152.
Shan, H. (2011). El efecto de la imposición de las plusvalías en la venta de viviendas: Evidence from the Taxpayer Relief Act of 1997. Journal of Public Economics, 95(1-2), 177-188.
Estos son sólo unos pocos ejemplos, pero en la economía pública no hay duda de que los impuestos sobre el capital crean algunas distorsiones (en general, los únicos impuestos no distorsionantes son los impuestos pigouvianos y los impuestos a tanto alzado, además de algunos casos especiales), por lo que la cuestión no es si, sino cuánto, y la respuesta a esto variará en el tiempo y el lugar. Además, esto no tiene nada que ver con el resultado del impuesto cero sobre el capital, incluso los economistas que están a favor del impuesto sobre la renta del capital no negarían que gravar el capital es distorsionante.
Por ejemplo, Goolsbee (1998) descubrió que los impuestos de sociedades (que económicamente son impuestos que gravan principalmente las rentas del capital) en EE.UU. entre los años 1900-1939 causaron distorsiones que supusieron una pérdida de peso muerto del 5-10% de sus ingresos. De nuevo, esa cifra variará según el lugar y la época.
Los efectos positivos de la eliminación del impuesto sobre las rentas del capital en la economía son la eliminación de las distorsiones mencionadas. Por lo tanto, si los impuestos sobre el capital causaron en los EE.UU. entre 1900-1939 una pérdida de peso muerto del 5-10% de los ingresos, su eliminación significaría que esta pérdida no se produciría en primer lugar.
