¿Cuál es la desventaja de utilizar el ratio de borde?

Question

Quiero evaluar y optimizar un sistema de trading algorítmico. Para ello quiero seguir un enfoque paso a paso - primero mirando la entrada, más tarde en otros aspectos de la misma (gestión del dinero, gestión de la posición, gestión de la salida, etc.)

Descubrí el relación de borde o eratio (ver relación de borde ) que también existe en algunas variaciones (véase borde de una señal de entrada ).

Tengo la impresión de que el relación de borde no se utiliza tanto en comparación con otras cifras/técnicas como el ratio de Sharpe, un análisis mae mfe, etc.

Me gustaría saber si hay alguna desventaja de utilizar el relación de borde .

Answer 1

Se me ocurren varias razones para no utilizar el "ratio e":

1. Los inversores potenciales preguntarán habitualmente por su ratio de Sharpe, pero nunca he oído que uno utilice el ratio de ventaja.
2. Las propiedades estadísticas del ratio de Sharpe se conocen bien, mientras que el ratio de borde parece no haber sido bien estudiado.
3. Por la desigualdad de Chebyshev, una alta relación de Sharpe (bueno, relación señal-ruido) se traduce en una alta probabilidad de rendimientos positivos. Este es el argumento de Roy de que "la seguridad es lo primero". No está claro que una relación de borde alta se traduzca en una alta probabilidad de "éxito" de una inversión, independientemente de cómo se mida eso.

Answer 2

El e-ratio es simplemente una herramienta para medir la calidad de las entradas y no dice nada sobre el rendimiento general de una estrategia comercial. Responde a la pregunta "¿Es ésta una buena técnica de entrada?" y tal vez "¿Cuál es la duración media óptima de la tenencia?"

Se trata de una herramienta de desarrollo de estrategias, no de una herramienta de evaluación de estrategias.