Cálculo de los intereses devengados de los bonos

Question

Intento calcular los intereses devengados de un conjunto de Bonos del Tesoro. Estoy comparando la respuesta del código siguiente con la del primer bono (fila) aquí . En el enlace la IA es 0.061 mientras que en el código de Python obtengo 0.125 y por lo tanto estoy tratando de entender dónde me estoy equivocando. Utilizo la fórmula de la IA disponible aquí .

#l contains the months to maturity 
accrued_interest = 0
d_ordered = {}
l = [0]*59 # My set of Bonds (not included here) includes a 30 year to maturity Semi-Annual coupon bearing bond and hence l will have 59 periods
l[0] = 3 # I have a function (not included here) which calculates the difference in months between each of the coupon payments (and the settlement date and first coupon payment)
d_ordered[0] = l
coupon = 0.250
days_in_coupon_period = 180 #The Link contains half-yearly bonds
for i in range(0,1,1):
    months_to_maturity_array = numpy.array(d_ordered[i])
    for k in range(0,59,1):
        # Adding the AI associated with each period k
        accrued_interest = accrued_interest + ((coupon) * ((30*months_to_maturity_array[k]) /days_in_coupon_period))
    print('AI', accrued_interest)

Gracias

Answer 1

Los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen la convención de recuento de días real/real, por lo que no se puede suponer que haya 180 días en un periodo de cupones.

Supongamos que la fecha de liquidación (T + 1 para los bonos del Tesoro de EE.UU.) es el 8/6/2015, la fecha del cupón anterior de un bono es el 31/7/2015, y la siguiente fecha del cupón es el 31/1/2016. Entonces, el número de días del periodo del cupón es de 184 días, y el periodo de devengo es de 4 días. Los intereses devengados, suponiendo un tipo de cupón del 5%, deben ser $4/184 \times 5/2 = 0.054347826$ .