¿Cómo calcular el rendimiento de mi cartera de acciones, a partir de los registros de transacciones?

Question

Tengo una hoja de cálculo que contiene todas mis posiciones bursátiles actuales en una hoja (con cuánto he invertido y la ganancia no realizada para cada posición actual) y otra hoja con mis posiciones pasadas (con cuánto he invertido y la ganancia que obtuve cuando vendí esa posición). Mi pregunta es: ¿cómo puedo calcular mi ROI?

La fórmula que se me ocurrió es (C+D)/((A+B)-(D+B)), que es (C+D)/(A-D)

Donde: A = total invertido en posiciones actuales, B = total invertido en posiciones pasadas, C = Ganancia no realizada en las posiciones actuales, D = Ganancia realizada en posiciones pasadas

Esto supone que he reinvertido todas mis ganancias realizadas (incluidas las inversiones iniciales en posiciones anteriores). Lo que significa que D está incluida en A. ¿Tiene esto sentido? Creo que me he equivocado en alguna parte, o he complicado demasiado las cosas, o quizás mi suposición (D está incluida en A) no sea siempre cierta, pero no estoy seguro.

En general, pregunto si hay una forma "conocida" o "estándar" de calcular el ROI si se lleva un registro de todas las posiciones (todas las transacciones, todo lo que se ha comprado/vendido, con fechas).

Muchas gracias.

Answer 1

Sé que esta es una pregunta antigua, pero puede ser útil. Por lo general, se utiliza el Ponderado en el tiempo o Tasa de rendimiento ponderada por el dinero . El primero tiene la ventaja de que no está sesgado por los depósitos/retiros:

La diferencia entre la tasa de rendimiento ponderada por el dinero y la ponderada por el tiempo ponderada por el tiempo La tasa de rendimiento ponderada por el dinero se compara a menudo con la tasa de rendimiento ponderada por el tiempo (TWRR), pero los dos cálculos tienen diferencias claras. La TWRR es una medida de la tasa compuesta de crecimiento de una cartera. La medida TWRR se utiliza a menudo para comparar los de los gestores de inversiones porque elimina los efectos distorsionadores efectos de distorsión en las tasas de crecimiento creados por las entradas y salidas de dinero.

Puede ser difícil determinar cuánto dinero se ganó en una cartera porque los depósitos y las retiradas distorsionan el valor de la rendimiento de la cartera. Los inversores no pueden simplemente restar el inicial, después del depósito inicial, del saldo final, ya que el final refleja tanto la tasa de rendimiento de las inversiones como los depósitos o retiradas durante el tiempo invertido en el fondo.

El TWRR desglosa el rendimiento de una cartera de inversión en intervalos separados intervalos separados, en función de si se ha añadido o retirado dinero del fondo. El MWRR difiere en que tiene en cuenta el comportamiento del inversor a través de el impacto de las entradas y salidas del fondo en la rentabilidad, pero no separa los intervalos en los que se produjeron los flujos de efectivo como el TWRR. Por lo tanto, los desembolsos o entradas de efectivo pueden afectar al MWRR. Si no hay Si no hay flujos de caja, ambos métodos deberían ofrecer resultados iguales o similares. resultados.

Answer 2

¿Son largos? Suponiendo que sólo sean largos, probablemente querrás hacer un seguimiento de la base completa para obtener un ROI más preciso. Así que usted necesita:

1. Importe de la compra
2. Importe de la comisión por la compra (1) + (2) = base de coste, es decir, el desembolso total que has hecho para comprar las acciones

entonces

3. Importe de la venta
4. Importe de la comisión por la venta

El retorno de la inversión no tiene en cuenta el tiempo, por lo que cualquier consideración como el tiempo que se tardó en realizar la ganancia, las ganancias de capital a corto plazo frente a las ganancias de capital a largo plazo, FIFO, etc., no son necesarias aquí (aunque son muy importantes para calcular sus impuestos más tarde).

Así que su retorno de la inversión es entonces sólo

(3-2-1-4) / (1+2)

El FIFO no importa aquí para el retorno de la inversión, así que si usted compra o vende la misma acción en múltiples ocasiones, simplemente sume todo. El ROI no tiene en cuenta el tiempo, por lo que hacer $100 off some same-day trades is identical to $ 100 de algo que mantuviste durante 20 años.

Espero que esto ayude. Guarde un registro de todas las operaciones para calcular los impuestos más adelante. Su corredor archivará las operaciones antiguas, no cuente con que ellos tengan las operaciones en los registros para siempre.