Margen: ¿Son correctos mis cálculos?

Question

Hace poco conocí el concepto de margen y he estado leyendo sobre él de forma intermitente durante los últimos dos meses. Quiero utilizar los fondos de margen para la remodelación de mi casa, y agradecería si alguien pudiera averiguar mis cálculos a continuación.

Problema: Tengo 300K en acciones de VTI en interactive brokers. Estoy planeando pedir prestado 100K en efectivo en el margen y depositarlo en mi cuenta de ahorros. ¿Cuánto tendría que caer mi inversión en VTI antes de que se me aplique un ajuste de márgenes?

Respuesta: Llamemos a este valor x. Cuando mi inversión en VTI alcanza x, el valor total de mi fondo es (x+100K). Como el margen de mantenimiento a la noche es del 50%, el importe del margen sería (x+100K)/2. Si los fondos que poseo son iguales a este margen, o sea, x = (x+100K)/2, recibiré un requerimiento de margen. Esto implica que x=100K.

Como no creo que VTI baje a 1/3 de su valor en un futuro próximo, me siento seguro pidiendo prestados 100K.

¿Es correcto este cálculo? ¿Hay algo más que deba tener en cuenta?

Actualización después de leer las respuestas

El cálculo anterior es erróneo. Supongamos que el importe de VTI se reduce a x. Entonces mi capital en la cuenta es (x-100). Suponiendo que el margen es del 50%, queremos que (x-100)/x = 0,5 o x=200. Por lo tanto, si el VTI cae un 33%, me veré afectado por un ajuste de márgenes.

Answer 1

Si sacas $100k, your position in VTI cannot drop below $ 133k (no puede caer más del 55%).

El margen de mantenimiento suele ser del 25%. Esto significa que no puede deber más del 75% del valor de su cuenta. Si pide prestado $100k and your VTI position is worth $ 300 mil, debes el 33% del valor de tu cuenta. Si su posición en VTI baja de valor a $133k, you owe 75% of your account's worth ($ 100k de $133k), y las llamadas de margen comenzarán a ocurrir si cae más.

Answer 2

Esta respuesta es la misma que la explicada por el Nexo Axiomático, pero de forma algo diferente.

El margen Reg T es del 50%, por lo que si la tasa de tu corredor fuera la misma, podrías comprar 300 mil dólares en acciones con dinero en efectivo o valores con margen totalmente pagados.

En su caso, está tomando un préstamo de margen de $100k and your equity reduces to $ 200k. Si el requisito de mantenimiento del margen es del 25%, la fórmula abreviada es 4/3 del saldo deudor, que es 4/3 veces $100k or $ 133,333. En ese nivel tendrías 33.333 dólares de patrimonio, lo que supone un margen de 1/4 del valor de mercado (0,25%). Ese nivel representaría una caída del 55,6% del valor de tus participaciones.