Ratio de Sharpe - ¿Cómo puedo calcular mi tasa libre de riesgo a partir de los datos de rendimiento diario?

Question

Estoy tratando de calcular un ratio de Sharpe para una cartera que abarca más de 20 años. Tengo datos diarios de la cartera, así como el rendimiento de CH10Yr (bono a 10 años en Suiza, descargado de Thomson Reuters).

Este último tiene el siguiente aspecto:

Si quiero calcular el tipo libre de riesgo para, por ejemplo, 2016, ¿calculo el rendimiento medio de 2016 y luego lo divido por 252 (ya que son datos diarios)? ¿O tengo que dividir por 10, porque es el bono a 10 años? Y luego para el ratio de Sharpe, ¿es correcto sacar el tipo libre de riesgo diario calculado anteriormente del rendimiento diario de la cartera (y luego dividirlo por std)?

Gracias por la ayuda.

PD: Soy relativamente nuevo, si algo no está claro, por favor dímelo. Haré lo posible por aclararlo.

Answer 1

Si quieres el tipo de interés representativo de 2016, simplemente calcula la media de los valores del año correspondiente. El resultado es su tipo de interés por año. No es necesario dividirlo por 10, ya que la notación de los bonos CH10 también es por año y no por cada 10 años.