Predecir el rendimiento: ¿elección del diseño estadístico?

Question

Quiero predecir el rendimiento relativo entre una acción y un índice de referencia asociado utilizando modelos estadísticos de series temporales (por ejemplo, ARIMA) y algunas variables exógenas (día de la semana, acciones corporativas, etc.) sobre una base semanal.

Se me ocurren dos diseños estadísticos diferentes:

• Estimar y predecir los rendimientos de las acciones y del índice de referencia por separado y calcular el rendimiento superior basado en los dos rendimientos predichos
• Calcular de antemano el rendimiento superior y utilizarlo para estimar el modelo y predecir directamente el rendimiento superior

¿Cuáles podrían ser las implicaciones estadísticas o los pros y los contras de utilizar uno u otro enfoque (por ejemplo, seguir teniendo un proceso de estacionariedad en el enfoque 2, etc.)?

Se agradece cualquier comentario.

Answer 1

Si he entendido bien su pregunta, el primer enfoque sería mejor:

Esto es sólo mi opinión, que surge de la intuición: Para dos rendimientos previstos de los activos financieros, siempre podrá calcular un valor de rendimiento superior previsto y compararlo con la versión realizada cuando esté disponible. Sin embargo, al pronosticar únicamente la métrica del rendimiento superior (suponiendo que se trate de algún tipo de transformación/medida de distancia entre los rendimientos previstos) no podrá retroceder los valores de ambos rendimientos previstos (con precisión). Por lo tanto, el primer método le ofrece la libertad de utilizar métricas alternativas y evaluaciones estadísticas sobre los rendimientos previstos, lo que le proporciona una imagen más matizada de sus predicciones, así como de sus modelos estadísticos.

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Al final, puedes hacer ambas cosas . Intente observar en qué medida la métrica de superación prevista ( encontrado a partir de un modelo estadístico, es decir, su segundo método ) se desvía de la contrapartida realizada, así como la métrica de rendimiento superior previsto calculada a partir de los rendimientos previstos ( su primer método ). Vea qué método se acerca más a los valores realizados. Si la diferencia es marginal, yo optaría por el primer método.

Sin embargo, si su único objetivo es predecir la métrica de rendimiento superior, entonces el segundo método debe estar bien. Si quiere hacer un análisis extenso de los activos financieros, incluyendo métricas alternativas y evaluaciones estadísticas, entonces el primer método debería ser su elección. Espero que esto le sirva de ayuda.