Contratos de futuros sobre eurodólares Detalles técnicos

Question

Mi libro de texto ofrece la siguiente definición: Un contrato de futuros sobre eurodólares se negocia en la Bolsa Mercantil de Chicago y: - Es un compromiso de entrega de un depósito a plazo fijo en eurodólares de 1 mm con vencimiento a 3 meses;

Tengo una pregunta muy básica, que puede parecer demasiado tonta pero aun así: ¿Cuál debe ser el vencimiento restante del depósito a entregar? ¿Quedan exactamente 3 meses o puede ser que pueda entregar un depósito al que en el momento de la entrega le queden 2 meses y 27 días, 2 meses y 12 días, 1 mes y 12 días, y así sucesivamente, tal vez incluso 1 día?

Tampoco he podido encontrar ninguna explicación detallada sobre el significado de estar largo/corto en el contrato de futuros sobre el eurodólar. Si entro en la posición larga de Futuros sobre Eurodólares, según entiendo, esto significa que tendré que comprar el depósito de alguien con posición corta?

Podría alguien proporcionar alguna fuente con este tipo de explicaciones, o simplemente algún ejemplo numérico detallado ayudaría.

Answer 1

No sé qué libro de texto estás leyendo, pero un contrato de eurodólar de la CME no representa un compromiso para entrar en un depósito a plazo. Por el contrario, se liquida en efectivo al vencimiento, utilizando el tipo publicado para el Libor a 3 meses. Por lo general, los contratos vencen el tercer miércoles del mes utilizando el Libor fijado el lunes anterior. El sitio web de la CME ofrece más detalles.