Fondos indexados inmobiliarios como ahorro para el pago inicial

Question

Mi esposa y yo estamos ahorrando para el pago inicial de una primera casa (ya tenemos $50k expecting to save another $ 30k con unos 2 años de objetivo).

En lugar de dejarlos en CD, estaba pensando en invertir los ahorros en un fondo indexado inmobiliario (como este por ejemplo FIDELITY MSCI REAL ESTATE INDEX ETF).

La idea es:

• se espera una media de mejor rendimiento y más liquidez que un CD (no estamos seguros del plazo exacto de compra)
• invirtiendo en bienes inmuebles podemos compensar el riesgo de que los bienes inmuebles suban en los próximos dos años: si los bienes inmuebles suben, todavía podremos utilizar nuestro pago inicial para una casa comparable a la actual. Por el contrario, si el sector inmobiliario baja, perderemos el pago inicial pero podremos conseguir una casa más barata.

¿Tiene sentido este razonamiento? ¿Es ésta una práctica común, o tendría usted otras recomendaciones para ahorrar para el pago inicial?

Answer 1

Con frecuencia, las personas que ahorran dinero para un pago inicial, o para su fondo de emergencia, sienten que necesitan encontrar una manera de acelerar el proceso mediante métodos que generen más intereses que una cuenta bancaria o un CD. Una vez que han alcanzado su objetivo, también sienten que tener el dinero parado sin generar ingresos es una oportunidad perdida.

Todas las inversiones que no son 100% seguras introducen riesgo. Para atraerle a invertir, le ofrecen la oportunidad de ganar más dinero que con una cuenta bancaria o un CD. Pero el inconveniente es que el dinero extra no está garantizado. De hecho, el riesgo introducido también abre la inversión a la posibilidad de pérdidas, incluso a la pérdida total.

Ha identificado los riesgos con las cuentas bancarias y los CD. Con la cuenta bancaria generalmente se pierde dinero frente a la inflación. Con un CD, la inversión es menos líquida si se vende antes de tiempo, o si se quiere/necesita vender la mitad de un CD, se perderá parte de los ingresos adicionales. Además, si los tipos de interés de un CD suben el mes que viene, sigues teniendo bloqueado el tipo de interés actual hasta que termine el CD.

Destinar una parte o la totalidad del dinero que está ahorrando para la casa a una inversión de riesgo significa que puede acortar o ampliar el plazo. Nadie lo sabe.

invirtiendo en bienes raíces podemos compensar el riesgo de que los bienes raíces de que los bienes inmuebles suban en los próximos años: si los bienes inmuebles suben Si los bienes inmuebles suben, podremos utilizar nuestro pago inicial para una casa comparable a la actual. ahora. Por el contrario, si el mercado inmobiliario baja, perderemos el pago inicial pero podremos conseguir una casa más barata.

A menos que el REIT coincida con el mercado de bienes raíces residenciales en su ciudad/región metropolitana, no hay garantía de que los precios de la vivienda en su ciudad se muevan de la misma manera que el REIT.

Un reciente El listado de las 10 mayores participaciones del índice es :

• AMERICAN TOWER CORP
• GRUPO INMOBILIARIO SIMON
• CROWN CASTLE INTL CORP
• EQUINIX
• PROLOGIS
• ALMACENAMIENTO PÚBLICO
• WELLTOWER INC
• COMUNIDADES DE AVALANCHA
• EQUITY RESIDENCIAL
• WEYERHAEUSER CO

nada de esto me dice lo que harán los precios de la vivienda en mi barrio el próximo año.

Answer 2

Si está tratando de cubrir los altibajos de su mercado inmobiliario residencial local, un fondo REIT que tenga propiedades comerciales en todo el país no es lo ideal. He aquí una comparación entre un índice que sigue los precios de las viviendas unifamiliares en una región (Los Ángeles) y VNQ (otro popular fondo REIT).

Hay cierta correlación, pero hay magnitudes claramente diferentes y a veces direcciones distintas. Con un índice nacional de precios de la vivienda, la correlación es solo del 68%, y sería menor para las ciudades individuales. Todavía se puede utilizar para la cobertura, pero hay un riesgo significativo de "error de seguimiento" que hay que considerar.

Por desgracia, no conozco ninguna inversión que se adapte mejor a los mercados residenciales individuales. Por lo tanto, si decide utilizarlo, yo también ajustaría el nivel de exposición para obtener un resultado más cercano. Por ejemplo, utilizando aproximadamente un 50% de VNQ y un 50% de efectivo se obtiene un resultado más cercano después de 2 años (en comparación con las variaciones de los precios de las viviendas unifamiliares a nivel nacional) que con un 0% de VNQ y un 100% de efectivo, o un 100% de VNQ y un 0% de efectivo.