¿Los patrones de movimiento de los precios cambian con el tiempo?

Question

Mientras hago análisis técnico en acciones, pares de divisas, criptomonedas, veo sus datos de gráficos y precios, llegué a pensar en que si algunos de los principales indicadores de análisis técnico como el RSI fueron alguna vez efectivos en el pasado, como en los años 40 o 60, o incluso en un pasado más lejano.

Me refiero a que en el mercado financiero actual, operar sólo viendo el RSI por ejemplo, es casi irreal en mi opinión. No se puede ganar el mercado simplemente comprando o vendiendo cuando su RSI está por debajo de 20 (sobre vendido) o por encima de 80 (sobre comprado). Lo mismo con el MACD, MAs, etc.

Así que mi curiosidad es que en el pasado uno o algunos de estos indicadores fueron eficaces en comparación con el mercado actual? En otras palabras, ¿los patrones de movimiento de los precios eran diferentes a los de ahora o han sido los mismos? Si los patrones de movimiento de los precios cambian a lo largo del tiempo en la historia, ¿desde cuándo, de forma significativa? Gracias.

Answer 1

No creo que esos indicadores sean más o menos eficaces hoy que hace años.

La periodicidad del mercado es variable. A veces oscila. Otras veces, la tendencia. Los indicadores que siguen la tendencia lo harán bien en períodos de tendencia. Los indicadores que no siguen la tendencia lo hacen bien en periodos no tendenciales. Si se utilizan los indicadores equivocados, los resultados son kaka.

Si tienes un gran bloque de datos históricos y optimizas un indicador sobre la primera mitad del mismo (ajuste de curvas), determinarás la periodicidad óptima para ese indicador. Si luego utilizas ese indicador optimizado en la segunda mitad de los datos, muchas veces perderá drásticamente. No importará si el periodo de datos es de los años 60 o de los 2000.

Otro problema (siempre) de estos indicadores es que son derivados del precio y pueden perder su conexión con el mismo. Como ejemplo rápido, muchos creen que si el MACD gira hacia arriba es una señal de compra y si gira hacia abajo, es una señal de venta y eso no siempre es cierto. Una inversión del indicador cuando está por debajo de cero puede ser falsa al igual que una inversión por encima de cero (una inversión al alza cuando está por encima de cero sólo puede ser válida y viceversa a la baja). Habría que entender las matemáticas de la fórmula del MACD para reconocer esto.

Mi opinión es que los indicadores de análisis técnico son como mirar por un espejo retrovisor, que te dice dónde has estado. En el mejor de los casos, pueden identificar una tendencia, pero cualquier posición que se tome se basa en la esperanza de que la tendencia continúe. No predicen nada para el futuro.