Depósitos básicos al modelar los depósitos sin vencimiento según el IRRBB

Question

Al modelar los depósitos sin vencimiento (NMD), el Comité de Basilea sugiere lo siguiente (véase el apartado 31.109 de la directrices ):

Los bancos deben distinguir entre las partes estables y las no estables de cada categoría de NMD utilizando los cambios de volumen observados en los últimos 10 años. La parte estable de la NMD es la parte que se considera que permanece con un alto grado de probabilidad. Los depósitos básicos son la proporción de NMD estables que es poco probable que se revaloricen incluso bajo cambios significativos en el entorno de los tipos de interés. El resto constituye los NMD no básicos.

Encontré un poco de literatura sobre cómo distinguir entre porciones estables y no estables. Sin embargo, no he encontrado nada sobre la modelización de los depósitos centrales y no centrales. Y dada la definición de depósitos básicos y el actual entorno de tipos de interés en Europa central, creo que no hay muchos métodos analíticos para distinguirlos. ¿Alguien tiene experiencia en la modelización de depósitos básicos y/o puede indicarme la bibliografía?

Answer 1

Esto es más bien una respuesta práctica, pero he visto un planteamiento de un banco de tamaño medio (balance de unos 60.000 millones), que ya es a prueba de BCE y que podría responder a tu pregunta:

En pocas palabras, se puede aplicar un enfoque de replicación dinámica que trata de encontrar la cartera óptima formada por activos fijos que hay que invertir para archivar un margen que tenga una desviación estándar mínima. Esto lo aplicas a todo tu depósito. Entonces defines los depósitos no básicos como la proporción que tiene el tipo de interés a un día (o a menos de 1 mes, depende de cómo lo definas) de vencimiento modelado.

Ejemplo:

Tiene depósitos minoristas, que técnicamente tienen un vencimiento de 1 día. Después de aplicar su algo de optimización, el resultado es: Invertir un 10% al tipo de interés a un día, un 30% al tipo a 1 año y un 60% al tipo a 10 años para archivar un margen con la menor desviación estándar.

Puede ir un paso más allá y aplicar un CAPM que trata de encontrar la mezcla óptima con respecto a una frontera eficiente, que no es el margen de desviación estándar mínimo, sino el que tiene el "ratio sharpe" óptimo, es decir, el que tiene la mejor relación riesgo-rentabilidad para usted como banco.

Así que al final, el resultado es un 10% de depósitos no básicos y un 90% de depósitos básicos del total de sus depósitos minoristas (que son NMD).

Espero que esto ayude un poco.