Después de leer este y este En cuanto a las opciones, sigo sin entender la razón por la que se cotizan en términos de volatilidades implícitas. Mi pregunta es: ¿alguien puede dar un ejemplo que muestre el valor/utilidad de utilizar el IV en lugar del precio de la opción como comilla? A mi entender, existe una correspondencia de uno a uno entre ambos. Supongamos que le doy el precio en lugar del IV, ¿qué es exactamente lo que no podrá hacer?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Ron Harlev
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Las comillas IV le permiten comparar los precios de las opciones sobre el mismo subyacente con diferentes strikes, vencimientos y tipos.
Es difícil decir si 2,50 para 200@45dte es más o menos que 3,70 para 150@90dte. Su volatilidad implícita es directamente comparable.
Algunos afirman que también se pueden comparar IVs para opciones con diferentes subyacentes, pero estoy menos seguro de eso.
Jesper Tidblom
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También podría añadir que las opciones en los strikes más extremos pueden ser muy insensibles a la volatilidad. A menos que se utilice un número ridículo de decimales para los precios de las opciones en esa situación, esos precios se verían igual en la pantalla del mercado, mientras que las volatilidades de las opciones podrían diferir más sustancialmente. Así que por esta razón numérica también es más práctico dar las volatilidades en lugar de los precios de las opciones.
