Estoy usando Scalable Capital como mi broker. Una vez que compro ETFs a través de ellos, si Scalable Capital (o el banco con el que están asociados) entra en insolvencia, ¿está mi inversión a salvo? Me pregunto si debería utilizar diferentes corredores para dividir mis inversiones (pero invertir en los mismos ETFs) o es seguro utilizar el mismo corredor para cantidades cada vez mayores?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Lazarus
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Una simple insolvencia o quiebra de un corredor no debería afectar a la situación de los ETF y las acciones que usted posee, porque no forman parte de los activos del corredor. Esto es diferente de banca de reservas fraccionarias donde los fondos que se depositan se reinvierten en otro lugar.
Sin embargo, siempre existe el riesgo de que un agente de bolsa actúe de forma deshonesta y que las acciones que su sitio web afirma que usted compró ni siquiera hayan existido. O que los registros de propiedad sean incorrectos o se pierdan durante el proceso. Se supone que los requisitos legales de información y las auditorías deben evitar esto.
Soy alemán, pero no soy abogado, así que no puedo entender el estatuto de la Régimen de compensación al que se alude en otra respuesta. Pero la reputada revista alemana de finanzas/consumo "Finanztest" explica que sus valores son suyos y siguen siendo suyos, incluso si su corredor quiebra. En caso de quiebra, su corredor tiene que transferir sus valores a otro corredor o banco. No puede retenerlos, ya que no son suyos, sino que sólo los "guarda" ( verwahren ) por ti. Lo peor que puede ocurrir es que durante este tiempo no tenga acceso a sus valores durante más tiempo del que desea. ( Fuente )
El Régimen de compensación entra en juego cuando su corredor insolvente también le ha defraudado, por ejemplo, prestando ilegalmente sus valores a un tercero o utilizando su dinero para algo distinto a la ejecución de sus órdenes. En estos casos, su corredor o banco nunca tuvo ninguno de sus valores (o al menos no el volumen que usted pensaba que tendría), por lo que si se declaran insolventes, no hay nada que transferir a otro corredor. El Régimen de compensación se ha establecido a través de la legislación para reembolsar el 90% de sus reclamaciones en este caso, pero sólo hasta un máximo de 20.000 euros. Las instituciones individuales, como Sparkassen y Genossenschaftsbanken puede ofrecer una compensación más alta de forma voluntaria. ( Fuente )
Su corredor parece estar basado en Alemania y ofrecer carteras administradas por bancos alemanes, por lo que efectivamente están cubiertos por el Organismo de indemnización pero no sé si ofrecen una red de seguridad adicional.
Abhinav
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16
Parece que existe un plan de garantía alemán para esto, a través del Fondo de Compensación de las Sociedades de Comercio de Valores ( resumen en inglés o auf Deutsch ).
(No hablo alemán pero pude rastrear esto a través de Wikipedia, que lo menciona como autoridad competente para los corredores de bolsa. Los bancos están cubiertos por un régimen diferente, pero parece tener una cobertura similar).
Sin embargo, la cubierta no está completa:
El importe de la indemnización concedida a cada inversor en el marco de las operaciones de valores es del 90% de las reclamaciones contra la sociedad de valores (no más de 20.000 euros). La indemnización no puede reclamarse a menos que los fondos estén denominados en una moneda de un Estado miembro de la UE o en euros. Otras exclusiones se regulan en el artículo 3 (2) de la AnlEntG.
Por lo tanto, hay un tope duro de 20.000 euros de indemnización (compárese con las garantías de las cuentas de ahorro bancarias, que suelen ser superiores), y algunos tipos de inversión pueden no estar cubiertos.
Iain Elder
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2672
Los corredores siempre pueden fallar.
MF Global era enorme y el director general utilizó los fondos de los clientes -en cuentas segregadas- para cubrir las malas apuestas (en swaps de incumplimiento de bonos en euros, creo). Los inversores de EE.UU. tuvieron que esperar a que concluyera el procedimiento de quiebra, es decir, años, para recuperar su dinero y, si no hubiera habido fondos suficientes, habrían perdido el prorrateo.
Muchos inversores de pequeñas empresas de corretaje pierden todo su dinero cuando éstas quiebran.
En la letra pequeña de tu contrato de cuenta figura su derecho a "rehipotecar" los fondos, es decir, a prestarlos.
Divida sus fondos entre varios corredores.
Vigila su balance.
Retire de vez en cuando algo de dinero y vea cómo va la cosa. Asegúrate de conocer los detalles de la transferencia de fondos y tenlos preparados.
El riesgo de contagio cruzado en los mercados financieros es ahora enorme.
Mark
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Los ETFs suelen estar en un SICAV (sociedad instrumental) que posee las acciones compradas por el ETF. Como titular de las acciones del ETF, usted es dueño de una parte de esa SICAV, y no figuran en el balance del corredor, mientras que el efectivo que pueda tener en la cuenta del corredor es una deuda del corredor con usted.
Sin embargo, el corredor mantiene todas las acciones de sus clientes en grandes carteras en bancos o depositarios centrales de valores y, si el corredor quiebra, podría llevar meses o años resolver quién posee qué partes de estas carteras.
Además, hay que fijarse en la composición de los ETF. Normalmente, poseen acciones u otros valores directamente, pero también podrían poseer certificados de rendimiento emitidos por un tercero, y dichos certificados corren peligro si el emisor se declara insolvente.
