En La mitad de una moneda: Probabilidades negativas El autor menciona la duración de los bonos.
Supongamos que tenemos pagos a veces $t = 1,2,...,n$ denotados respectivamente por $R_1, R_2, ..., R_n$ y el factor de descuento es $v = \frac{1}{1+i}$ donde $i$ es el tipo de interés efectivo. Entonces el valor del bono hoy viene dado por
$$B = \sum_{t=1}^{n} R_tv^t$$
La duración de los bonos es
$$D = \frac{\sum_{t=1}^{n} tR_tv^t}{\sum_{t=1}^{n} R_tv^t}$$
Se puede ver que $$D = E[T]$$
donde
$T$ es una variable aleatoria con rango $t = 1,2,...,n$ cada uno con una probabilidad $\frac{R_t v^t}{B}$
El autor dice algo así como que podemos tener probabilidades negativas si tenemos $R_t$ 's. Entonces, ¿se trata de una especie de bono en el que en lugar de hacer un pago recibimos una determinada cantidad de dinero? ¿Existe algo así? ¿O es sólo en teoría?
