¿Revisando si podemos controlar las tres dimensiones o no?

Question

Tenemos una gran discusión aquí sobre el control de tres dimensiones (efectos fijos de empresa, año y sector)

Una forma razonable de hacerlo hasta ahora es controlar por efecto fijo de las empresas y industria * año efecto fijo.

Sin embargo, hoy mi amigo mayor me ha dicho que podemos hacer un control de tres dimensiones en Stata utilizando

reg y x i.empresa. i.año i.industria

No puedo comprobar este código porque mis datos son alrededor de 300.000 obs por lo que STATA creará una matriz súper grande de coeficientes.. Me pregunto si el código es correcto y cómo convertirlo en reghdfe ¿Código?

Answer 1

La respuesta corta es que sí, puede controlar cualquier número de dimensiones. Sin embargo, hay algunas advertencias.

En términos de poder estimar el modelo, usted necesito al menos una observación por celda. En su caso, necesita tener al menos una observación por cada empresa $\times$ año $\times$ combinación de industrias.

Si sólo tiene una observación por celda, entonces tendrá un ajuste perfecto ( $R^2 = 1$ ) y su residuo será engullido por sus estimaciones de efectos fijos. Su coeficiente será entonces simplemente igual a su correspondiente $y$ -valor.

En general, sus estimaciones de efectos fijos serán iguales a la media $y$ sobre todas las observaciones en la celda dada.

Esto significa que si quiere tener "buenas" estimaciones de sus coeficientes de efectos fijos, necesita muchas observaciones por celda. Para obtener estimaciones consistentes, el número de observaciones por celda tiene que llegar al infinito a medida que el número de observaciones llega al infinito.