Construcción de curvas para un intercambio

Question

Soy un estudiante que está aprendiendo a construir una curva de swap, he depositado 6m tasa = 5%, fra 6-12m tasa = 5,8% y 12m-18m tasa = 6% y swap 2y =7% y 3y tasa de swap = 7,5%. Obtengo los factores de descuento correctos para el depósito y fras pero para los swaps obtengo valores erróneos..

DF6m =0,97547758 DF6-12m =0,94709626 DF12-18m =0,91921345 DF 2y swap =?? DF 3y swap =??

Para este ejemplo, la fecha de inicio es el 10/09/2010 utilizando el día conv act/360. ¿Pueden ayudarme a obtener los factores de descuento correctos para los swaps de 2 años y 3 años, o dirigirme a un libro con ejemplos de construcción de curvas?

Answer 1

Pruebe el libro de Howard Corb ["Interest Rate Swaps and Other Derivatives", Columbia Business School Publishing, 2012].

Y su tasa de 2 años parece extraña, lo que debería ser intuitivamente obvio: la media aritmética simple de sus tasas de 6m, 6mf6m y 12mf6m es del 5,6%. ¿Qué sugiere su tasa de 18mf6m para que la tasa de 2y sea del 7%?