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¿Los fondos indexados tienen realmente tasas de rendimiento anual de dos dígitos?

Por primera vez en mi vida estoy investigando dónde poner mi dinero y me encontré con los fondos indexados. Me parece muy sospechoso que:

  • cualquier fondo indexado que encuentre, el historial nunca se remonta a antes de 2010.
  • las tasas de retorno son súper altas.

Por ejemplo, he puesto este a Frankfurt para conseguir una historia comparativamente larga. El dato más antiguo es de hace unos 9,4 años, a 16,53 euros, y el más reciente es de 51,73 euros. ¿Significa esto realmente que la gente que puso su dinero allí hace 9,4 años obtuvo una rentabilidad anual del 12,9%?

¿O el segundo número es mucho más alto por una razón diferente? ¿Por ejemplo, porque representa la cantidad de dinero que hay en el fondo y la gente ha ido poniendo más dinero a lo largo de los años, por lo que la tasa de retorno es mucho menor?

¿Qué tasas de retorno es razonable esperar a largo plazo?

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Dale Lancaster Puntos 61

La respuesta corta a sus preguntas es que:

  1. Como su nombre indica, los fondos indexados siguen un índice bursátil conocido. Tendrán buenos rendimientos en los años en que los índices subyacentes subyacentes tienen buenos rendimientos y malos rendimientos en los años en que los índices subyacentes subyacentes tienen malos rendimientos.
  2. El fondo concreto al que se ha vinculado tiene una fecha de inicio del 25 de septiembre de 2009, por lo que no tendrá datos datos anteriores a esa fecha. En algunos casos, puede identificar el índice que sigue el fondo y determinar la rentabilidad del índice antes de la existencia del fondo.
  3. A largo plazo, su rentabilidad suele coincidir con la del mercado bursátil en general, o con la parte del mismo que representa el índice elegido. (Por ejemplo, en el caso de los fondos que se centran en un sector o región económica específica).

Como han señalado otras personas, la economía estadounidense ha tenido aproximadamente 10 años de expansión económica constante desde la última recesión, por lo que es bastante fácil encontrar fondos que hayan tenido un buen rendimiento durante los últimos diez años. En cuanto a por qué sólo has podido encontrar fondos con 10 años de historia o menos, eso requiere un poco de especulación basada en la información que has proporcionado.

El fondo al que se ha vinculado es un ETF, o Exchange Traded Fund. (En general, es a lo que se refiere la gente cuando dice "fondos indexados", pero muchos fondos de inversión de gestión pasiva también podrían llamarse fondos indexados). A grandes rasgos, se pueden comprar y vender ETFs como si fueran acciones, y aunque se paga una comisión por la venta, no se pagan gastos de gestión continuos. Esto significa que tienen muchas de las mismas características de rendimiento que los fondos de inversión de gestión pasiva, pero teóricamente se comportan ligeramente mejor a lo largo del tiempo debido a que no pierden beneficios por las comisiones de gestión.

En términos relativos, los ETF son nuevos en la escena de la inversión. El primer ETF se creó en 1993, pero por lo que sé, empezaron a hacerse más populares entre los inversores a finales de los 90 y principios de los 2000. Esto significa que incluso los ETF más longevos sólo disponen de unos 20 años de historial de resultados, mientras que un fondo de inversión tradicional de, por ejemplo, Vanguard, podría tener fácilmente 40 años de historial o más.

En particular, iShares, en su forma actual, se escindió de Barclays en 2009, por lo que si usted ha estado buscando específicamente ETFs de iShares, no sería demasiado sorprendente encontrar que muchos de ellos fueron creados en o después de 2009. Hay otros proveedores de ETFs (SPDR y ProShares, por ejemplo) que deberían tener fondos con una historia mucho más larga.

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