¿Cómo calcular el ratio PE del índice utilizando los ratios PE de las acciones individuales, hay alguna manera de hacerlo?

Question

Sabemos que hay varios tipos de índices, como los ponderados por la capitalización del mercado y los ponderados por la igualdad, etc. Actualmente estoy trabajando en el S&P 500 y hay alguna manera de calcular el ratio PE para el S&P 500 utilizando los ratios PE de las empresas individuales.

Si tenemos el BPA, el número de acciones en circulación y el capital de mercado para todas las acciones, entonces podemos calcular, pero ¿hay alguna manera de calcular en el proceso anterior.

con la ayuda del siguiente enlace wiki

https://en.wikipedia.org/wiki/Price%E2%80%93earnings_ratio#Historical_P/E_ratios_for_the_U.S._stock_market

Weighted Index P/E= market capitalization/net income
Market cap = market price x current number of shares
Net income = EPS x weighted average number of shares

Answer 1

La relación entre el precio y los beneficios es una ecuación relativamente sencilla: el precio del valor tal como se negocia, dividido por los beneficios que el valor produce cada trimestre.

Sin embargo, el reto de muchos de estos productos tipo índice es que la composición exacta no se conoce fácilmente. Para un índice determinado, ¿cuántas acciones de AAPL están contenidas en él, y cuántas acciones de IBM o de los otros 498 valores (aproximados)?

Las personas que deciden qué contienen los índices y las proporciones exactas proporcionan esta información, pero a cambio de una cuota. Si pagas la cuota, obtienes los datos y puedes calcular las proporciones (o "ponderaciones") y luego calcular el valor global.

Se puede hacer una aproximación, por ejemplo, clasificando los componentes del índice por su capitalización bursátil en la última fecha de reequilibrio. Esto producirá un número, pero con cierto error.

Answer 2

... ¿hay alguna forma de calcular el ratio PE para el S&P 500 utilizando los ratios PE de las empresas individuales?

Si un índice tiene la misma ponderación, si todo lo que se conoce es el PE de los componentes, entonces no se puede determinar el PE del índice sumando los PE individuales y dividiendo por el número total de componentes.

Necesita el precio y los beneficios individuales de cada empresa y debe sumarlos antes de dividir los totales.

Si no tiene la misma ponderación, debe aplicar la ponderación antes de dividir las sumas.