En última instancia, una empresa (que cotice en bolsa o sea privada) mantiene un registro de titulares de acciones. A veces emiten un certificado a los titulares si así lo desean.
Pueden asignar algunas de esas acciones (por ejemplo, de inversores que han comprado sus acciones a través de corredores de bolsa) a "nombre de la calle", donde las acciones están registradas a nombre de la empresa de corretaje y no del cliente individual.
En EE.UU., los agentes de bolsa compensan sus operaciones con acciones a través de la DTCC y están obligados a separar las posiciones en acciones de sus clientes de sus propios activos, de modo que si quiebran, las acciones de los clientes están protegidas de los acreedores. Si hubiera alguna irregularidad (por ejemplo, no segregar las acciones del cliente), interviene el seguro SIPC.
En Estados Unidos, los reguladores son:
- La Comisión de Valores y Bolsa (la agencia federal creada por el congreso)
- Las agencias de autorregulación (SRO):
- Cualquier bolsa de la que el corredor sea miembro (por ejemplo, NYSE, NASDQ, Arca, BATS, etc.)
- FINRA (antes Asociación Nacional de Agentes de Valores)
Cada uno tiene su propio reglamento y realiza auditorías periódicas de sus miembros.
Entonces, ¿dónde se almacenan [los propietarios de una acción]?
En el registro de accionistas de la empresa, y en el corredor de bolsa en sus registros de cuentas de clientes que están obligados a seguir sus políticas de retención de datos de la SRO y la SEC, y las declaraciones del cliente.
¿hay alguna agencia reguladora que lleve la cuenta de eso?
La empresa lleva un registro de los inversores y corredores que poseen acciones. El corredor mantiene un registro de qué cliente posee qué acciones. En los próximos meses, todos los corredores de bolsa deberán informar de qué transacciones u órdenes están relacionadas con qué cuentas de clientes en la pista de auditoría consolidada. Esta información será accesible para todas las partes reguladoras interesadas.
¿O es sólo un dato de una base de datos GSTA?
Está en la base de datos del corredor, y éste está obligado por ley y por las normas de la SRO a proporcionarle confirmaciones y extractos de las operaciones.
¿podría perderlo si GSTA quebrara o perdiera todos sus datos?
Si guardó los extractos y las confirmaciones de las operaciones, eso sería una prueba de que tenía las acciones. El síndico de la quiebra se encargaría de reunir toda la información necesaria para devolverle las acciones. Si hubiera alguna irregularidad, intervendría el seguro SIPC.
¿Y cómo se mueven las acciones dentro y fuera de la bolsa GSTA?
Los títulos sólo se emiten cuando una acción listado - es decir, cuando la empresa sale a bolsa. Las que se mantienen a nombre de la calle generalmente permanecen a nombre de la calle, ya que se negocian entre los inversores y las empresas de corretaje. Normalmente, los corredores mantienen cuentas con una contraparte central, por ejemplo, la NSCC, de modo que cuando se produce una operación, la posición del corredor vendedor en su cuenta de la NSCC disminuye y la del corredor comprador aumenta.
