¿Por qué debemos trabajar más bien con el tiempo de volumen?

Question

Muchos de los artículos que he encontrado utilizan el tiempo de volumen $v$ en sus cálculos, ya que el nivel de actividad del mercado varía sustancialmente a lo largo del día (patrones de volumen y volatilidad intradía), que es la función de volumen acumulado definida por $v=0$ en la apertura y $v=1$ en el cierre.

¿Podría alguien explicar el propósito de introducir dicha variable? ¿Cuál es el problema de un perfil de volumen variable?

Gracias

Answer 1

El uso del volumen-tiempo en lugar del tiempo-calendario tiene un punto bueno y otro malo:

• por un lado, se obtiene una serie temporal más "regular"
• pero por otro lado, no se pueden sincronizar dos series temporales de esta manera: cuál es el "tiempo de volumen común" entre dos valores ?
• Estoy más familiarizado con el aspecto intradiario de la recalificación que con los datos diarios. Así que permítanme subrayar que en el intradía, le gustaría tener algunos "puntos de encuentro" que sean los mismos cada día, y que se rijan por el calendario. Por ejemplo, algunas subastas de llamadas, o la apertura del mercado estadounidense para las acciones europeas.

De ahí que diga que el volumen-tiempo es interesante para un estudio estrecho "centrado en un instrumento". En cuanto se quiere relacionar la dinámica de las acciones con respecto al "mundo exterior" (ya sea un reloj físico, u otras acciones o cualquier otro instrumento negociable): normalmente hay que volver al tiempo-calendario...