Tengo 70K a principios de año invertidos en algún fondo con la siguiente rentabilidad cada mes, ¿es correcto que la TIR sería del 50,90%? ¿Qué es lo que me falta? En algún artículo que he leído, hacían la misma tabla y obtenían:
TWR mensual = 0,76%, TWR anual = 9,57%
TIR mensual = 0,56%, TIR anual = 6,96%
la TWR es la misma, pero la TIR que tengo es mucho mayor.
Estás tratando las ganancias no realizadas como flujos de caja, por lo que las estás contando doblemente cuando calculas la XIRR. En otras palabras, desde el punto de vista de la XIRR, en el segundo mes parece que sacaste 5.600 del fondo (un flujo de caja positivo para ti) y el fondo creció hasta 76.600, con un TWR neto del 17%. En total, parece que sacaste 10.756 del fondo en 12 meses y el fondo creció en 16.250.
Las ganancias mensuales no realizadas se contabilizan en el último flujo de caja para liquidar la cuenta. Si se utiliza el actual flujo de caja de -1000 para cada mes (salvo el primero y el último), obtendrá la TIRX correcta de 6,96%.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
