¿Cómo mejorar la diversificación geográfica?

Question

Recientemente me he dado cuenta, en el mapa de distribución geográfica de mis inversiones, de que éstas se encuentran mayoritariamente (~83%) en NA/EU.

Teniendo en cuenta esto, ¿debo diversificar más por regiones? ¿Qué tipo de ETFs/fondos en general evitan NA/EU?

Tenga en cuenta que

• estas inversiones son principalmente fondos indexados, por lo que ya están diversificadas, sólo que no geográficamente
• América del Sur/Oriente Medio/Asia son probablemente de mayor riesgo que las regiones actuales - eso está bien
• esto es no sobre las regiones "en desarrollo", ya que hay varios países "desarrollados" en esas regiones

Prefiero los ETFs de Vanguard, ya que es lo que estoy utilizando actualmente (siempre que existan - podría encontrar, por ejemplo, fondos EX-UK/US pero nada dirigido al este de la UE + Asia/Sur del mundo)

Answer 1

Sus fondos indexados pueden estar más diversificados geográficamente de lo que cree, ya que muchas empresas que basado en en Estados Unidos (por ejemplo) obtienen en realidad gran parte de su negocio de los mercados emergentes. Un ejemplo ciertamente extremo es Coca-Cola :

Coca-Cola es una de las empresas internacionales más activas a nivel mundial, ya que el 80% de sus ventas proceden de fuera de Estados Unidos.

Sí, las empresas con sede en la región A se ven afectadas por las condiciones económicas de esa región, especialmente si las condiciones económicas afectan a la facilidad con la que pueden obtener fondos, acceder al crédito, etc. Sin embargo, si se produce una recesión en Estados Unidos, Coca-Cola no se vería tan afectada como otras empresas porque gran parte de sus ingresos proceden de consumidores de fuera de Estados Unidos.

(Sólo estoy utilizando Estados Unidos como ejemplo; la misma lógica se aplica a las empresas con sede en la UE, China, etc., pero que obtienen parte de sus ingresos en otros mercados).

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Reconozco que esta respuesta puede no ser la más satisfactoria, ya que los datos sobre la parte de los ingresos de una empresa que se obtienen en cada mercado no siempre son fáciles de encontrar. No aparece necesariamente de forma estandarizada en estados financieros públicos Por ello, calcular la diversificación geográfica de todo un ETF puede resultar desalentador.