Supongamos que compré mi casa hace varios años y ahora tengo (por ejemplo) 100.000 dólares de capital disponible si refinancio.
Tenga en cuenta la diversificación
Usted ya ha invertido en el mercado de la vivienda al elegir una casa propia en lugar de alquilarla. Ahora es el momento de invertir en otros sectores, por ejemplo, en acciones (aunque con el plazo de más de 5-10 años que tienes, las acciones podrían no ser una buena idea).
Si el valor de la vivienda puede subir, también puede bajar
Las viviendas suelen depreciarse en lugar de revalorizarse. Las razones por las que parece que no es así son tres:
- La tasa de depreciación suele ser inferior a la de la inflación, y las viviendas son activos reales, por lo que su valor puede subir en términos nominales y, al mismo tiempo, bajar en términos reales.
- Las personas que poseen casas suelen mantenerlas, por lo que invierten más dinero en ellas. Este dinero hace que aumente el valor de la casa.
- Recientemente se han producido burbujas inmobiliarias masivas en todo el mundo
No pidas un préstamo excesivo
Deberías estar cómodo para que varios de ellos ocurran al mismo tiempo:
- Pierdes tu trabajo durante un año
- Sin embargo, un año después encuentras un nuevo trabajo con un salario un 30% inferior al actual
- Los tipos de interés (si se trata de un préstamo a tipo variable) suben al 6% + el margen que tenga el préstamo
- Los precios de la vivienda inician un descenso gradual y continuo que sólo terminará cuando quede un 20% de su valor
El último punto necesita una explicación. Véase Índice del Herengracht 1628-1973 . El mayor desplome ha sido de 317,9 (en 1778/9) a 68,1 (en 1814/5), lo que significa que el precio real bajó un 79% o aproximadamente un 80%. Esto ha sucedido y puede volver a suceder.
Si no se siente cómodo con su préstamo si se produce una combinación de los acontecimientos enumerados al mismo tiempo, ha pedido un préstamo excesivo. No pidas más préstamos; en su lugar, céntrate en pagar los que ya tienes.
Antes de hacer nada, yo dividiría la subida del valor de tu casa en partes normales y especulativas:
Parte normal es causada por el mantenimiento de la casa (invirtiendo dinero en ella), y por la inflación. Parte especulativa se debe a un aumento del índice del mercado de la vivienda superior a la inflación.
Por ejemplo, si la inflación entre la compra de la casa y el momento actual es del 10%, y el índice del mercado inmobiliario sube un 50%, la parte especulativa es del 40%. ¡No pidas un préstamo por la parte especulativa!
Normalmente, la parte normal es, como mucho, un porcentaje o dos al año en los países con baja inflación.
Tengo un plazo de inversión de 5-10+ años.
Entonces las acciones no son para ti. Las acciones son para los que quieren acumular su riqueza con un plazo de más de 20 años.
Tampoco recomendaría invertir en bonos. Los bonos son activos de renta fija, y lo contrario de un préstamo. Si pides dinero prestado con un préstamo, e inviertes en bonos, tienes posiciones positivas y negativas en el mercado de renta fija, que se anulan parcialmente entre sí.
Lamento decir que con su plazo de 5-10+ años, el mejor enfoque es simplemente no hacer nada. Devuelve tu préstamo con el calendario que tienes. Si tus ingresos te lo permiten, págalo más rápido. En pocas palabras, no hay más activos que los bonos que sean adecuados para un plazo de 5-10+ años. Invertir en bonos equivale a devolver un préstamo.
