volatilidad implícita, ¿cómo obtener los parámetros?

Question

Entiendo cómo calcular la volatilidad y cómo calcular el precio de compra o de venta. Sin embargo no entiendo algo sobre los parámetros de entrada.

Por ejemplo.

introduzca aquí la descripción del enlace

En el momento en que escribo este post, la volatilidad implícita para la Appl con Call de 190 Strike es del 22,69%. Mi pregunta es, ¿en base a qué PLAZO? (Tiempo). Porque si quieres calcular la volatilidad implícita real debes saber qué periodo de tiempo incluir. El tiempo de ejercicio no te dice mucho, si no sabes que periodo debes observar. Un mes, medio año, un año, 2 años, etc. Supongo que este 22,69 de volatilidad implícita se basa en days_to_expire_parameters/some_period. Estoy tratando de averiguar lo que es este some_period. I

Answer 1

La volatilidad implícita se define como el parámetro de volatilidad que le da el precio de la opción que se negocia actualmente en el mercado. Es decir, usted observará las comillas del mercado para los precios de las opciones o las volatilidades implícitas y utilizará la fórmula de Black-Scholes para convertir de una a otra. Por lo tanto, la volatilidad implícita no es algo que hayas calculado a partir de los datos de la comilla, sino que es un precio determinado por el mercado.

Hay tantas volatilidades implícitas como opciones negociadas. De hecho, las opciones se cotizan frecuentemente en volatilidades implícitas. Se tiene una volatilidad implícita para cada precio de ejercicio y para cada vencimiento. Esto define la "superficie de volatilidad". En lugar del precio de ejercicio, a menudo se ve en uno de los ejes el "moneyness", es decir, la relación entre el precio actual y el precio de ejercicio.

Mira este gráfico. https://www.mathworks.com/matlabcentral/mlc-downloads/downloads/submissions/23316/versions/2/screenshot.jpg

Esto significa, por ejemplo, que la volatilidad implícita a 1 mes es el parámetro de volatilidad que hay que introducir en la fórmula BS para obtener el precio de mercado observado de la opción de compra a 1 mes.