La columna A es el precio del activo A
La columna B es el precio del activo B
C es el retorno de A
D es el retorno de B
E es CORREL(OFFSET( D,-t,0,t+1,1),OFFSET( E,-t,0,t+1,1))
F es algo genial que quiero correlacionar con mi correlación para contar una buena historia
G es CORREL(OFFSET( E,-t,0,t+1,1),OFFSET( F,-t,0,t+1,1)), es decir, la correlación de la correlación con algo real.
Pulsa F9.
Donde "t" es un lookback, optimizado visualmente para obtener el gráfico más atractivo. Las únicas restricciones son 1d, 1w, 1m, 3m, 6m, 200d=9m, etc., porque las desviaciones de las demarcaciones clásicas del mercado en el tiempo serían una "señal" obvia de sobreajuste.
Pido disculpas por la falta de notación estadística adecuada. Y, sí, exagero un poco. Pero el proceso anterior prácticamente permitió que mis dos hijos fueran a la escuela privada.
La verdadera respuesta a tu pregunta es (a) que esto es realmente sencillo de hacer, de forma continua en Excel; no se requiere ninguna notación. Y (b) no hay una forma teórica o empírica correcta de definir la muestra que se utiliza para el cálculo evolutivo de su balanceo en el tiempo. A no ser que tengas la suerte de tener alguna teoría económica intuitiva de por qué la rentabilidad debería depender del precio. Pero, en general, esto mismo se considera una herejía contra la eficiencia en el mundo publicado que utiliza la notación en lugar de las fórmulas de Excel más F9 ;-)
Sin embargo, si quieres ponerte muy guapo, puedes hacerlo... Calcule sus correlaciones rodantes. Y luego calcular su autocorrelación de correlación. De la cual puedes derivar una vida media de persistencia de la correlación... Excepto que creo que ambos sabemos que esto es el equivalente estadístico de "golpear F9" ;-)
La respuesta honesta es que 65d (es decir, 65 días de negociación en un trimestre natural), 200d (es decir, 9m, muchas cosas pueden ser de 6 a 12m, por lo que la gente utiliza 9) o 3y tienden a servir como puntos de referencia del mercado para el "corto plazo", "táctico" y "medio plazo" para este tipo de análisis. Son el diablo que los analistas y los clientes conocen aquí.
Espero que esto ayude, DEM
ps la interpretación intuitiva de la evolución de las correlaciones a lo largo del tiempo es un tema totalmente diferente, que me temo que será tratado otro día. Suponiendo que sean, por supuesto, no estacionarias (como la mayoría de los casos en los datos del mercado).
0 votos
No sé si he entendido bien, pero ¿por qué no calcular la correlación en una ventana móvil?
1 votos
¿No debería el denominador contener sólo K en lugar de i+k ?
1 votos
Creo que el término que busca sería rolling correlación
0 votos
Sí, @Kermittfrog. Lo corregiré. Y sí, he buscado y ese es el nombre, rubikscube09. Gracias chicos.