¿No tener un sistema de reserva fraccionaria causa más inflación?

Question

Es mi entendimiento que los países sin requisitos de reserva fraccional aún tienen requisitos de capital, pero lo que no entiendo es cómo se puede usar el capital para satisfacer estos requisitos sin causar grandes cantidades de inflación en el mercado de la vivienda.

Si los bancos no están obligados a tener reservas de divisas, ¿qué les impide ofrecerse crédito ilimitado basado en su capital? A corto plazo, pueden estar limitados por ratios de deuda a capital, pero a largo plazo, ¿no conduciría esto a una tasa constante de inflación casi constante?

Cada vez que un banco emite crédito para comprar una casa, (en conjunto, por supuesto) el precio de la vivienda aumenta, lo que aumenta el capital, lo que les permite emitir más crédito...

¿Alguien más no ve un problema con esto?

Answer 1

Canadá abolió las reservas bancarias en 1992. Canadá ha tenido tasas de inflación muy similares a las de Estados Unidos desde entonces.

Los aumentos en los precios de las viviendas no mejoran la equidad bancaria. Los bancos obtienen ganancias basadas en que se les pague una tasa de interés por encima de su costo de fondos. El aumento de los precios de las viviendas simplemente reduce las pérdidas en caso de incumplimiento. Por lo tanto, las ganancias relativamente estables que provienen de la diferencia en las tasas de interés lentamente acumulan equidad, con el resultado de que los balances bancarios solo presentan tasas de crecimiento moderadas (similares a las tasas de crecimiento del PIB nominal).