"¿El precio de equilibrio de las opciones de compra es inferior al precio actual de las acciones?

Question

Estoy usando la app Robinhood y veo opciones de compra con precios de equilibrio por debajo del precio actual de la acción.

¿Existe alguna razón por la que no se pueda comprar esta opción y venderla inmediatamente después?

Esto es lo que he visto:

Precio actual = 3,24 dólares

Precio de ejercicio = 3 dólares

Punto de equilibrio = 3,12 dólares

Precio del contrato = 0,12 dólares

¿Por qué no podría comprarlo y venderlo inmediatamente si su precio de equilibrio está por debajo del precio actual de las acciones? ¿Ganarías la diferencia en beneficios?

Answer 1

Si esas son las respectivas comillas en tiempo real, entonces sí, podría hacer un Arbitraje de Descuento (comprar la opción de compra, ejercer la opción de compra para adquirir acciones, y vender las acciones. Para evitar el deslizamiento, comprarías una Put sintética a través de una orden combinada (compra de la call y venta de la acción) y luego ejercerías la call para cerrar la posición.

La realidad de estas situaciones de "almuerzo gratis" es que:

• probablemente no estás evaluando esto en base a los respectivos precios de compra y venta, o

• está mirando el precio de la última operación (la comilla es antigua), o

• son datos erróneos