Preguntas sobre la cartera

Question

Estoy construyendo una cartera y considerando varias clases de valores: Acciones, materias primas, ETFs, divisas y bonos.

Para decidir qué valores incluir en mi cartera los clasifico por desviación típica, rendimientos, betas, etc.

Tengo dos preguntas en este post.

1) He calculado previamente las betas de las acciones sin ningún problema. Sin embargo, ¿tiene sentido calcular la beta de una divisa, un bono o una materia prima? Todos mis precios están en USD, así que ¿puedo, por ejemplo, utilizar el NYSE como índice para ellos?

2) En cuanto a los bonos. Cuando se descargan datos sobre bonos de investing.com/yahoo finance, por ejemplo, se obtienen datos sobre el rendimiento de ese bono. Si quisiera ver, por ejemplo, los rendimientos semanales, ¿cómo podría hacerlo? Por el momento he estado mirando los cambios semanales en los rendimientos para obtener una rentabilidad, ¿es eso correcto?

/James Bond

Answer 1

Sin embargo, ¿tiene sentido calcular la beta de una moneda, un bono o una materia prima? Todos mis precios están en USD, así que ¿puedo, por ejemplo, utilizar el NYSE como índice para ellos?

Sí, se puede calcular la beta de otras inversiones distintas de la renta variable, pero utilizar la Bolsa de Nueva York como referencia no es una buena opción, ya que no hay tanta correlación entre ellas. Probablemente quieras utilizar un índice diferente que represente mejor el "mercado" para cada categoría. Eso es más fácil de decir que de hacer, ya que no hay realmente un "índice" para las divisas o las materias primas que yo conozca.

Si quisiera ver, por ejemplo, los rendimientos semanales, ¿cómo podría hacerlo? Por el momento he estado mirando los cambios semanales en los rendimientos para obtener un rendimiento, ¿es eso correcto?

Rendimiento podría pero habría que convertirlo en precio para calcular la rentabilidad, ya que el rendimiento está inversamente correlacionado con el precio. Lo cual no es difícil; sólo hay que conocer el tipo de cupón del bono también. Además, asegúrese de saber si le dan actual rendimiento o rendimiento al vencimiento que es un cálculo más complejo.