Modelos de volatilidad estocástica estándar VS Modelo de volatilidad estocástica de media móvil

Question

Hola... Estoy comparando la log-volatilidad de dos modelos SV con una aplicación en MATLAB. Como soy un novato en este campo, no sé si me equivoco en la interpretación del gráfico. En mi opinión lo único que puedo decir es que el modelo SV estándar subestima la volatilidad en la volatilidad es pequeña pero no estoy seguro de mi gráfico. ¿Habéis visto alguna vez algo así? ¿Estoy completamente equivocado?

Aquí las referencias de los modelos: para el modelo SV-MA ver: Chan, J.C.C. (2013). Modelos de volatilidad estocástica de media móvil with Application to Inflation Forecast, Journal of Econometric , 176 (2), 162-172.

y para el modelo estándar ver Chan, J.C.C. y Hsiao, C.Y.L (2014). Estimación de modelos de volatilidad estocástica con colas pesadas y dependencia serial . En: I. Jeliazkov y X.S. Yang (Eds.),Bayesian Inference in the Social Sciences, 159-180, John Wiley & Sons, Nueva York.

Answer 1

Finalmente he encontrado la respuesta por mi cuenta. El problema estaba relacionado con la trasformación del conjunto de datos. El código original utilizado: ${{y}_{t}}=400*(\log ({{P}_{t}})-\log ({{P}_{t-1}}))$ como conjunto de datos. Inicialmente no me preocupé de multiplicar por 400 porque pensé que era inútil. En cambio, supone una gran diferencia. Ahora las dos series están completamente superpuestas, creo que depende de cómo MATLAB gestiona las cifras en la hoja de cálculo.