Demasiado efectivo: ¿pagar la hipoteca, invertir en el mercado o todo lo anterior?

Question

Mi mujer y yo tenemos el (agradable) problema de tener demasiado dinero en efectivo. En parte, esto se debe a que en los últimos años hemos querido cambiar a una casa más bonita, pero nunca hemos encontrado el lugar adecuado, y ahora, con un niño en camino, lo más probable es que nos quedemos donde estamos durante los próximos años. Pero ahora el problema es qué hacer con todo el dinero. Mi única y ligera duda en pagar la hipoteca es porque el tipo de interés es muy bajo, aunque realmente no estamos haciendo nada productivo con el dinero que tenemos.

Nuestra situación: Tenemos 40 años (más o menos) y los dos hemos alcanzado el máximo de nuestras contribuciones para la jubilación (con la aportación del empleador). Tenemos una hipoteca a 15 años al 3%, con 175.000 dólares y 300.000 dólares de capital. Tenemos unos 875.000 en efectivo que ganan un 2,25% más o menos y que tributan a un tipo bastante alto. Tenemos alrededor de 375 mil en los mercados (mi esposa pone parte de su sueldo allí cada mes, esto es además de la jubilación).

Nuestra tasa de ahorro: El año pasado ahorramos 100.000 euros, aunque este año vamos a tener nuestro primer (y único) hijo, por lo que esta cantidad se reducirá. Mi trabajo es muy seguro, el de mi mujer también lo es para los próximos años, pero ella está interesada en explorar otras cosas, por lo que esperamos que nuestros ingresos combinados bajen un poco a medio plazo (pero siempre deberían ser al menos 250.000).

Nuestro objetivo Nos gustaría comprar una casa de entre 1,25 y 1,5 millones en los próximos cinco años, pero no hasta dentro de tres años.

Primera pregunta: Parece razonable pagar la hipoteca ahora, ¿me he perdido algo?

Segunda pregunta: Teniendo en cuenta nuestro objetivo, ¿qué es lo más sensato que podemos hacer con el resto de nuestro dinero? Si recomienda reequilibrar nuestro dinero hacia el mercado, ¿con qué lentitud o rapidez debería hacerse?

Preocupaciones: Me preocupa un poco que cuando llegue el momento de comprar una casa los tipos hipotecarios hayan subido sustancialmente, y quiero evitar tener que pedir una gran hipoteca por razones de liquidez.

Answer 1

Parece razonable pagar la hipoteca ahora, ¿me he perdido algo? algo?

En tu situación, liquidar la hipoteca ahora me parece una buena idea, no te va a ahorrar mucho en intereses pero será bueno tenerlo solucionado. Vivir sin hipoteca puede incluso sentirse tan bien que decidas alterar el calendario de tu nueva casa.

Teniendo en cuenta nuestro objetivo, ¿qué es lo más sensato que podemos hacer con el resto de nuestro dinero? Si usted recomienda reequilibrar nuestro dinero hacia el mercado, ¿cómo de lento o rápido debería hacerse?

Si el objetivo es tener un montón de dinero en efectivo para una casa en 3-5 años, entonces la exposición al mercado no es algo que quieras demasiado, así que mirarías hacia los típicos vehículos a corto plazo: CD's, fondos de bonos de alta calidad, etc.

Si su calendario es más flexible y quiere tener la oportunidad de obtener una mayor rentabilidad, podría añadir exposición al mercado con un fondo indexado u otro. La combinación de porcentajes depende realmente del riesgo que esté dispuesto a asumir. En lo que respecta a los plazos, a menos que haya un coste por mover el dinero ahora (como la comisión por retirada anticipada de un CD), debería decidir su combinación y hacerlo ahora, y luego asignar el exceso adicional en la misma proporción. Si hay una penalización por mover el dinero ahora, entonces simplemente canalizarías todo el nuevo exceso a la inversión apropiada hasta que alcances tu mezcla objetivo.

Deberías hacer el mismo análisis con tus ahorros para la jubilación, la mayoría de la gente cambia sus inversiones para la jubilación a opciones de menor riesgo a medida que se acercan a la jubilación para reducir el riesgo de tener que trabajar más de lo previsto. Su fondo para la compra de una vivienda es prácticamente igual que el de una persona de 65 años que decide si el riesgo de tener que trabajar unos años más vale la pena para obtener un posible rendimiento adicional de la inversión.

Answer 2

Con esa cantidad de dinero en efectivo yo sólo pagaría la hipoteca, especialmente si no detallas tus impuestos. Incluso si usted detalla, usted todavía tiene que tener ese dinero ganando al menos el 3% para el impuesto sobre la renta y las deducciones para cancelar, y en este momento es sólo el 2,25%.

Para un ahorro adicional a largo plazo, yo miraría la Roth IRA por la puerta trasera si no lo has hecho ya - puedes conseguir otros $11K/año en una Roth.

Yo no me estresaría demasiado por la subida de los tipos de interés hipotecarios. Basándome en tu trayectoria actual, incluso con un hijo de por medio, sospecho que podrás pagar en efectivo la nueva casa si lo deseas. En ese momento podrás decidir cuánto quieres financiar, si es que lo haces, en función de los tipos futuros y de tu situación de inversión. Además, si vendes tu casa actual tendrás quizás otros 500.000 dólares en efectivo para usar también.

En cuanto a qué hacer con el dinero en efectivo mientras tanto, basándome en la posibilidad de necesitar una parte o la mayor parte de la cantidad en los próximos 3-5 años, probablemente lo dividiría en 4 cubos: ahorros de alto interés, CD de interés ligeramente superior, bonos de alta calificación e inversiones de mercado similares a los 375.000 dólares que tiene ahora. Elige tus propios porcentajes para los cubos, pero quizás un mínimo del 10% en cada uno.

Por último, a tu edad yo sería bastante agresivo con tus cuentas de jubilación, en comparación con tu efectivo actual para los próximos 3-5 años.