¿Por qué la volatilidad implícita puede seguir siendo elevada incluso después del evento binario?

Question

Después de que se conocieran los resultados de la segunda vuelta del Senado de Georgia hoy (6 de enero de 2021), esperaba que el IV de muchos valores relacionados con las elecciones cayera. En otras palabras, creía que se avecinaba una gran caída del IV.

Por ejemplo, SolarEdge Technologies (SEDG), que se beneficia de un Senado demócrata, debería haber visto caer drásticamente su volatilidad implícita a lo largo del día mientras la acción subía.

Por el contrario, los valores tecnológicos como NFLX, que se ven perjudicados por un Senado demócrata, vieron subir su volatilidad.

No lo entiendo. ¿No se supone que la Volatilidad Implícita cae después del evento binario relacionado?

Answer 1

La volatilidad implícita representa incertidumbre . Aunque las elecciones han terminado, no hay duda de que las futuras leyes ayudarán o perjudicarán a ninguna empresa. Ciertamente, hay otros factores ajenos a la elección que pueden aumentar la incertidumbre para la empresa.

Lo mismo para NetFlix. Las elecciones son uno de los muchos factores que contribuyen a la incertidumbre. Una vez más, ninguna ley futura está garantizada, lo que añade incertidumbre (quizás fue más seguro de que no habrá nuevas regulaciones con un senado republicano, pero lo contrario no es necesariamente cierto). También hay muchos otros factores: ¿La competencia en el mercado? ¿El efecto de su subida de precios? ¿La reapertura de las salas de cine? Todo ello contribuye a la incertidumbre.