Opciones de inversión a medio plazo fiscalmente eficientes (plazo flexible)

Question

Recientemente he abierto una nueva cuenta de inversión imponible con la intención de hacer crecer mi dinero reservado para objetivos financieros a corto y medio plazo (es decir, de 2 a 5 años sin plazo fijo).

A diferencia de mis ahorros para la jubilación (RRSP y TFSA al máximo), tengo previsto reducir mi asignación de activos para que sea menos agresiva en esta cuenta sujeta a impuestos; me inclino por una asignación equilibrada o semiconservadora (es decir, una división de acciones/bonos al 60/40 o quizás ligeramente conservadora al 40/60 o incluso al 30/70). El problema al que me enfrento es que mi investigación muestra que los bonos son bastante ineficientes desde el punto de vista fiscal y que la tenencia de acciones de dividendos canadienses suele recomendarse para una cuenta sujeta a impuestos debido al crédito fiscal por dividendos... El problema con la mayoría de los consejos que he leído, es que siempre asumen que puedes colocar la parte de renta fija en tu TFSA o RRSP para equilibrar tu en general cartera. Por lo tanto, no estoy seguro de cuál es la mejor manera de conseguir una cartera equilibrada dentro de una única cuenta imponible de una manera algo eficiente desde el punto de vista fiscal.

En resumen:

• Tengo la intención de considerar esta cuenta sujeta a impuestos como una cartera autónoma y no como parte de mis ahorros generales para la jubilación (es decir, no quiero considerar la asignación general de la cartera).
• Aunque pienso utilizar el dinero para objetivos financieros a corto y medio plazo, tengo flexibilidad para esperar unos años si los mercados no están contentos.
• Tengo un fondo de emergencia en efectivo en una HISA por lo que no quiero tener dinero en efectivo en esta cuenta..

NOTA: El dinero puede salir antes de tiempo sólo si el $@*# realmente golpea el ventilador... pero acepto ese riesgo.

Mi pregunta es, ¿estoy pensando demasiado en el aspecto fiscal de esta cuenta y no me preocupa? ¿Hay ciertos ETFs que son más adecuados para este tipo de cuenta en base a los requisitos mencionados?

Answer 1

Puede utilizar HBB y otros fondos similares que intercambian distribuciones por ganancias de capital. Hay HXT y HXS que son mercados de renta variable de Canadá y Estados Unidos. La comisión de canje + mer es un poco más que la de algunos fondos excepto el HXT que es muy barato.

Existe el riesgo, para los titulares a largo plazo, de que esto se prohíba eventualmente y te veas obligado a vender con una ganancia en el momento equivocado, pero esto no importará mucho si piensas vender en unos años. Al final hay que pagar el impuesto sobre las plusvalías.

Tenga en cuenta que el impuesto sobre las distribuciones es realmente un lastre a largo plazo para el rendimiento y no supondrá una gran diferencia a corto plazo.