Su hipoteca representa un flujo de caja negativo de $X for N months. The typical mortgage prepayment doesn't reduce your next payment, but does reduce the length of the mortgage. If you look at the amortization table of a 30 year loan, you might see a payment of $ 1000 pero sólo $50 going to principal. So if on day one you send an extra $ 51 más o menos al banco, descubres que en 30 años acabas de ahorrar esa $1000 payment. In effect, it was a long term bond or CD, yielding the post tax rate of the mortgage. Say your loan were 7%. At 7%, money doubles every 10 years or so. 30 years is 3 doubles or 8X. If I were to offer you $ 1000 y pedir 7500 dólares en 30 años, podría aceptarlo, con un acuerdo para comprarme si se refinancia. Para mí, eso sería una inversión. Igual que comprar un bono. De hecho, hay un retorno real, ya que se ve el flujo de caja al final. Los pagos "no realizados" son su devolución.
Los que insisten en que no es una inversión tienen razón en el sentido estricto de la definición de la palabra, pero son pedantes por el hecho de que, en la práctica, el pago anticipado es una opción que debe considerarse junto a otras opciones de inversión. Cuando tengo una hipoteca, yo soy el deudor hipotecario, el banco, el acreedor hipotecario. Lo mismo que una empresa que emite un bono, el Banco tiene mi bono y yo les hago pagos. Tienen mi bono como una inversión. No se trata de eso. De hecho, los empaquetan y los venden como CMO, grupos de hipotecas. Un prepago es que yo compre el último cupón de mi hipoteca. No veo la diferencia entre que yo "vuelva a comprar $10K in future coupons on my own loan or me investing $ 10K en los préstamos de otra persona.
La verdadera cuestión para mí es si esto tiene sentido cuando los tipos son tan bajos. Al 4%, yo diría que es cuestión de priorizar cualquier deuda con tipos altos y cualquier otra inversión que pueda rendir más. Pero aun así, es una inversión que rinde el 4%.
A lo largo de los años, he desarrollado las prioridades de dónde poner el dinero nuevo -
- Depósitos 401(k) igualados
- Tarjetas de crédito/deuda de alto interés
- Fondo de emergencia/Roth IRA
- Otros ahorros para la jubilación
- Otros ahorros regulares
- Pagar por adelantado la hipoteca
Las prioridades son discutibles. Yo tengo mi opinión y mis razones para respaldarlas. En general, se trata de un equilibrio entre riesgo y rendimiento. En mi opinión, hay algo de malo en ignorar un dólar por dólar en el 401(k) en la mayoría de las circunstancias. Otros parecen preferir estar 100% libres de deudas antes de ahorrar. Hay un equilibrio que puede ser diferente para cada individuo.
Como empecé, la hipoteca es una rentabilidad fija, sin posibilidad de recuperarla si es necesario. Si tus ahorros en efectivo son bastante altos, y la elección es un CD al 0,001% o pagar por adelantado una hipoteca al 4%, yo utilizaría algunos fondos para pagarla. Pero no hasta el punto de no tener reservas líquidas.
