¿Cómo evaluar la rentabilidad de mi fondo de inversión?

Question

¿Cuál es la forma de calcular la rentabilidad anual de mi inversión en un fondo de inversión? En todo momento puedo ver el valor de mercado actual de mi inversión, pero esta cifra se compone de 3 cosas: la fluctuación del mercado, el dinero nuevo que entra y el dividendo reinvertido.

Desde un punto de vista más filosófico, ¿debería importarme esta tasa de retorno anual? Si no, ¿qué debería importarme para estimar la trayectoria de mi patrimonio neto a largo plazo?

EDIT: Estoy usando el fondo de inversión de Vanguard, en caso de que Vanguard produzca estos números para mi conveniencia.

Answer 1

En mi opinión, hay al menos un par de maneras de ver esto:

1. Haga una hoja de cálculo de Excel y utilice la función Función TIR para calcular la tasa de rendimiento que está teniendo en función del dinero que se añade. Las distribuciones reinvertidas en un fondo de inversión no son realmente una inversión adicional, ya que el valor neto de los activos del fondo caerá por el importe de la distribución, aparte de la fluctuación del mercado. Esto es suponiendo que usted quiere un porcentaje bruto que podría ser difícil de comparar con otros fondos sin hacer más que un poco de trabajo en cierto modo.

2. Observe cuál es la rentabilidad del fondo en comparación con la categoría y el índice que sigue. El error de seguimiento es probablemente digno de mención, ya que algunos fondos indexados pueden ir por detrás del índice por un margen considerable y, por tanto, no ser tan grande. Al mismo tiempo, puede haber casos en los que un fondo indexado no esté dando la talla. La anomalía de la indexación de las pequeñas empresas sería el artículo de William Bernstein de 2001 que tiene algunos datos y cifras al respecto que pueden ser útiles.

Answer 2

Tenga en cuenta que los informes trimestrales/anuales de los fondos de inversión suelen incluir esta cifra.

Por lo general, dejo que mi software de contabilidad doméstica proyecte mi futuro patrimonio neto; sus cifras coinciden bastante bien con las que he obtenido de fuentes más "profesionales", como la modelización monte-carlo. (Coincidirían mejor si introdujera todos los detalles de mi sueldo, pero no me apetece hacer el trabajo de mantenerlo actualizado). Estoy usando Quicken, pero supongo que MS Money y otros competidores tienen la misma capacidad si compras la versión adecuada.

Answer 3

En cuanto a la parte filosófica de su pregunta, me parece que lo más importante es saber el rendimiento de su fondo en comparación con su índice de referencia. Esta es una información procesable que puede ayudarle a salir de un fondo de bajo rendimiento, aunque si ya está utilizando Vanguard es probable que sea un fondo de bajo coste y ampliamente diversificado. En última instancia, lo que se quiere evitar a largo plazo es un rendimiento inferior al del mercado debido a las elevadas comisiones, la sincronización con el mercado, la mala selección de fondos, etc., y la selección de un fondo que siga de cerca al mercado parece ser la mejor manera de conseguirlo, suponiendo que se pretenda ser un inversor pasivo.

No veo un beneficio claro en el cálculo de una tasa de rendimiento personal. Si el fondo tiene un buen rendimiento frente a su índice de referencia, es probable que te quedes con él, y si tiene un mal rendimiento, es probable que te retires. Al fin y al cabo, la complicada contabilidad no cambiará realmente la cantidad que tienes en tu cuenta, así que yo recomendaría elegir un buen fondo, comprobarlo de vez en cuando y dedicar tu tiempo a algo mejor.