Recientemente he estado tratando de entender cómo valorar las opciones de FX con barreras de ventana simple y doble. ¿Podría alguien recomendarme una fuente (por ejemplo, un libro, un artículo, etc.) donde pueda encontrar las fórmulas de fijación de precios? Gracias de antemano.
Una opción de barrera de ventana es aquella en la que la barrera se controla sólo durante un intervalo que comienza después de "hoy" y termina antes del vencimiento de la opción. Las fórmulas de fijación de precios de forma cerrada
(típicamente) sólo existen para el modelo Black-Scholes con volatilidad constante y otros supuestos simplistas como los tipos de interés deterministas;
(si es que alguna vez se publican) ser terriblemente complejas -incluso bajo los supuestos simplistas anteriores.
Por ejemplo, en lugar de la FCD de la distribución normal unidimensional con la que estamos familiarizados en las opciones de barrera de tiempo completo, la opción de barrera de ventana verdadera requerirá la FCD normal tridimensional.
Es mucho mejor aplicar un modelo más realista y resolver numéricamente el precio, por ejemplo mediante Monte Carlo o un método PDE. Véase, por ejemplo este documento .
Además: una opción de barrera de ventana (a medida que pasa el tiempo) tarde o temprano será eliminada, o se convertirá en una opción de barrera de tiempo parcial de finalización anticipada.
Las fórmulas de Black-Scholes para estos fueron publicadas por Heynen y Kat y pueden encontrarse en el libro de
E.G. Haug, Guía completa de fórmulas de valoración de opciones .
Gracias por la respuesta @Kurt G. Investigaré a fondo las dos fuentes a las que se ha referido. Gracias de nuevo.
Me encontré con este papel . ¿Lo has visto? En general, tengo una serie de preguntas, pero en breve - Estoy tratando de calcular los valores analíticos de SWDKOP de la Tabla 1 en la página 27 (por supuesto, utilizando la Proposición 1 en las páginas 5-6). Agradecería cualquier ayuda.
Gracias por ese artículo. No lo conocía. Lo mejor es comparar las magníficas fórmulas de Guillaume con, por ejemplo, una simulación monte carlo. No porque tenga dudas, pero sé por experiencia que pueden producirse muchas erratas.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
