Inversión VAR - buscando un buen recurso

Question

Tengo problemas con algo que debería ser bastante básico.

Necesito invertir un VAR (autoregresión vectorial). Todo lo que he leído pasa por alto el proceso de inversión real, dando por sentado que ya sé cómo invertir un VAR. ¿Alguien conoce una buena fuente (libro, artículo de revista, sitio web) que explique la inversión? He mirado Elements of Forecasting de Diebold y Applied Economic Times Series de Enders, así como otras fuentes con una buena cobertura de los VARs, pero no puedo encontrar una buena explicación de los fundamentos de trabajar con VARs.

Gracias.

Answer 1

Para conseguir el método de Quah y Vahey, probablemente debas conocer primero el Teorema de Representación de Wold. Christiano tiene buenas notas al respecto aquí . Entonces, puedes aplicarlo al VAR. Hay una explicación básica bastante buena en el libro de Greene Análisis econométrico . En la sexta edición, está en el capítulo 20 (Modelos con variables retardadas), empezando por la sección 20.6, "Autorregresiones vectoriales". Debería ser bastante sencillo aplicar el Teorema de Wold a los VAR con la notación de Greene. Si todavía no lo tiene muy claro, hay un ejemplo bastante cercano en la página 704, subsección 20.6.8.b, "La razón de sacrificio". La idea básica es que usted acaba invirtiendo la matriz de operadores y coeficientes de retardo (la parte de "inversión") de modo que tiene su variable principal en el lado izquierdo y un polinomio de retardo en sus errores en el lado derecho.