¿Debo "cubrir" mi cartera IRA con un fondo de inversión de ciclo de vida / fecha objetivo?

Question

Estoy contribuyendo completamente a mi Roth IRA cada año en una cuenta de corretaje que es 100% en fondos de inversión.

He investigado los fondos de inversión básicos y he escogido unos 5 fondos diferentes que se ajustan a lo que se consideraría una asignación adecuada para la etapa de mi vida en la que me encuentro y el tiempo que me queda para jubilarme. Pienso reequilibrarlo según sea necesario en el futuro.

Me pregunto si no sería una mala idea "cubrir" mis asignaciones y selecciones de fondos de inversión comprando algunas acciones en un fondo(s) de inversión de ciclo vital. Se trata de fondos que están diseñados para ser reequilibrados por el gestor del fondo a medida que se acerca su fecha de jubilación.

Me imagino que esto podría ser una buena estrategia correctiva para compensar el bajo rendimiento debido a malas selecciones o asignaciones ligeramente fuera de porcentaje que podría hacer a largo plazo. ¿Le parece una mala idea?

------ EDIT / Nuevos pensamientos - 11 de enero de 2010 ------

Me he dado cuenta de que no estaba aprovechando el beneficio de la participación de mi empleador en el 401(k), así que voy a abrir uno de esos en breve (como un Roth 401(k)). Designaré toda la cuenta para que esté en un fondo con fecha objetivo. Seguiré gestionando mi Roth IRA por mi cuenta, y dejaré que esto sea mi "cobertura" para mi IRA como se describe arriba.

------ EDIT / Nuevos pensamientos - 23 de julio de 2010 ------

Mis elecciones de fondos para mi propia cuenta Roth IRA han tenido un rendimiento constante de +1,5% en relación con mi fondo 401(k) de fecha objetivo, durante los últimos 6 meses. Eso se siente bien =)

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Aun así, ¿alguien más tiene alguna aportación o idea sobre esta estrategia?

Answer 1

En primer lugar, es estupendo que ahora aproveches al máximo la aportación de tu empresa, es decir, dinero gratis.
A continuación, sobre la cuestión del uso de un fondo de ciclo de vida / fecha objetivo como "cobertura":

Los fondos de ciclo de vida se introdujeron para los inversores que no necesitan hacer nada y que no me gustan las molestias o no entienden. Estos fondos son cada vez más populares: los empresarios pueden utilizarlos como elección por defecto para inscripción automática El resultado es una mayor participación en los planes de ahorro para la jubilación que si los empleados tuvieran que optar por ellos. Creo que los fondos de ciclo vital son una buena innovación por ese motivo.

Sin embargo, el servicio y la comodidad añadidos suelen ir acompañados de tarifas más elevadas. Si vas a no intervenir, asegúrate de ser consciente de los costes: Las comisiones pueden devastar el rendimiento de una cartera.

En tu caso, parece que estás dispuesto a hacer algunas trabajo para su cartera. Si está seguro de haber elegido un buen trayectoria de deslizamiento de la equidad - es decir, las asignaciones iniciales y finales de acciones/bonos y el plan de reequilibrio para pasar de una a otra - entonces no se va a beneficiar mucho por tener un fondo de ciclo de vida en su cartera duplicando su propio esfuerzo con componentes inferiores. (Supongo que está seleccionando gran fondos indexados líquidos y de bajo coste para su propia estrategia) Los ciclos de vida son muy buenos, pero replicarlos no es una ciencia espacial.

Sin embargo, veo algunos casos en los que los fondos de ciclo de vida pueden seguir siendo útiles incluso si uno ha tomado la decisión de implicarse más en la construcción de la cartera:

• Es un caso similar al tuyo: Tienes un plan de ahorro de la empresa del que te aprovechas gracias a una aportación de contrapartida. Lo más probable es que el plan de su empresa no ofrezca una gran variedad de fondos. Al disponer de un fondo de ciclo vital, puede ser una buena opción para esa cuenta . Pero asegúrese de que las comisiones no se le vayan de las manos. Si hay fondos de renta variable y de renta fija mucho más baratos, considérelos en su lugar.

• Supongamos que tienes otra cuenta más pequeña que no has podido consolidar en tu cuenta principal. (Por ejemplo, una IRA tradicional frente a su Roth, y no quería necesariamente convertirla). Incluso si esa cuenta tuviera acceso a una amplia variedad de fondos, podría no merecer la pena la molestia añadida o los costes de negociación de poseer y reequilibrar múltiples fondos dentro de la cuenta más pequeña. Ahí, tal vez, el fondo de ciclo de vida pueda ayudarle, mientras usted utiliza su propia estrategia en su cuenta principal.

• Por último, supongamos que tienes una sola cuenta principal y compras parcialmente en la idea de un fondo de ciclo de vida y que encuentres una buena con tarifas bajas. Excepto: desea un poco más de algo en su cartera que no proporciona el fondo de ciclo de vida, por ejemplo, algo más de mercados emergentes, internacionales o exposición a acciones de materias primas. (¿Es ésta una de las razones por las que lo hace usted mismo?)

  En ese caso, en el que el fondo de ciclo de vida no tiene todo lo que quieres, podrías utilizarlo igualmente para el a granel de la cartera (por ejemplo, entre el 85 y el 95%) y, a continuación, seleccione uno o dos ETF adicionales específicos para complementarla. Sólo hay que asegurarse de tener en cuenta esos componentes adicionales en la ponderación global de la renta variable y ajustar la elección del fondo de ciclo de vida en consecuencia (por ejemplo, tal vez ir más conservador en el ciclo de vida, para compensar).

Espero que eso ayude.

Referencias adicionales:

• Fondo de fecha objetivo - Wikipedia
• Ventajas y desventajas de los fondos con fecha límite - Investopedia
• Asignación de activos a través de ETFs y la senda de los ingresos - Seeking Alpha .

Answer 2

Elijo los fondos de ciclo de vida porque confío (quizás tontamente) en que un gestor de fondos a tiempo completo sabe mejor que yo qué elegir. La misma razón por la que opto por los fondos de inversión en general se aplica a por qué también tengo los fondos de ciclo de vida. En la actualidad, mi estrategia de diversificación consiste en fondos indexados y fondos de ciclo de vida.

El consejero radiofónico Clark Howard los promociona a menudo.

http://www.wacotrib.com/none/content/shared/money/stories/clark/0601/060425money.html

(Me cuento en el grupo de los intimidados)

Answer 3

Me gusta que estés cubriendo SOLO la Roth IRA, lo más probable es que no la toques hasta la jubilación. Mirando las comisiones, me he dado cuenta de que los fondos de jubilación Vanguard Target tienen unos ratios de gastos del 0,17% - 0,19%, frente al 0,04 - 0,14% de sus acciones de pequeña/mediana/grande capitalización.