Subida del LIBOR - ¿Qué variables del balance hay que subrayar?

Question

Los analistas esperan que el LIBOR suba en los próximos dos años. Por lo tanto, todas las empresas que tengan préstamos en moneda extranjera tendrán problemas. Estoy preparando un estudio sobre este tema, pero los datos son una cuestión extrema.

Actualmente estoy teniendo el LT Debt in Foreign Currency para unas 1000 empresas, pero no tengo la moneda real y tampoco sé si esta deuda es fija/flotante.

¿Cómo se puede organizar un estudio de este tipo? ¿Alguna sugerencia, en qué partidas del balance habría que hacer hincapié?

Agradezco sus respuestas.

Answer 1

Para evaluar el impacto en su cartera de divisas de un aumento del LIBOR, o de cualquier otro tipo, debe saber:

• A qué divisas está expuesto
• Qué posiciones tienen una exposición de tipo flotante y a qué tipo.

A continuación, se puede modelar la relación entre el LIBOR y esas variables. Sin esa información, no se puede hacer nada.

Por ejemplo, si tiene una exposición al USD, puede modelar la relación entre el LIBOR y el USD y configurar una prueba que estrese el LIBOR y, utilizando el modelo, evaluar el impacto en su cartera.

Como otro ejemplo, si se tiene una deuda fija, es necesario modelar la relación entre el LIBOR y el rendimiento de esta deuda.

No se puede hacer hincapié en las partidas del balance sin información.