IRA Roth y acciones pre-OPA

Question

Con la reciente noticia de que un un multimillonario consiguió meter varios miles de millones de dólares en una cuenta Roth IRA financiándola con acciones de su empresa antes de la salida a bolsa Tengo curiosidad por saber cómo funciona esto. Ignoremos por el momento la ética del asunto, y asumamos por el momento que no habrá ningún cambio en el tratamiento fiscal de este tipo de transacciones.

¿Se permite a las cuentas Roth IRA poseer acciones que no cotizan en bolsa, en particular acciones de empresas emergentes anteriores a la OPI? En caso afirmativo, ¿cómo se valoran las acciones para justificar que estén por debajo de los límites de aportación? ¿Pueden las acciones opciones (es decir, opciones del tipo que a menudo se distribuyen a los primeros empleados) se añada a una cuenta IRA, o sólo acciones reales?

Answer 1

Para ser claros, sólo efectivo puede ser aportado a una cuenta IRA. Lo que esa IRA puede invertir en depende del custodio de la cuenta IRA.

Usted puede tener una IRA "autodirigida" que puede invertir en cosas como bienes raíces, acciones privadas, etc. Pero esos activos no puede tener un beneficio directo para el titular del IRA . No puede, por ejemplo, vender su casa y volver a comprarla (a cualquier precio) dentro de la IRA porque obtiene un beneficio por vivir en ella. Tampoco puede comprar una propiedad de alquiler y cobrar los alquileres fuera de la IRA: todos los beneficios deben mantenerse dentro de la IRA, y cualquier retirada estaría sujeta a las normas normales de distribución de la IRA.

Es perfectamente legal comprar acciones pre-OPV dentro de una Roth IRA, siempre y cuando la transacción sea independiente del titular de la IRA (por ejemplo, las acciones no fueron compradas de el titular). Suponiendo que las acciones se compraron en condiciones de igualdad (es decir, a un vendedor dispuesto a pagar ese precio), no hay nada impropio que yo pueda ver. Para que el titular se beneficie, las acciones tendrían que venderse y el producto retirarse de la IRA (de nuevo, sujeto a todas las normas de retirada de la IRA).

Las acciones en cuestión son las de PayPal que se compraron en 1999 (un año después de su fundación) y que han pasado de $1,700 in 1999 to over $ 5.000 millones 22 años después (una tasa de crecimiento anualizada del 97%).