¿Cómo se calcula el múltiplo ATR en el comercio de las "tortugas" de tendencia?

Question

He estado leyendo algunos libros sobre el comercio de tendencia y la famosa estrategia de la "tortuga". Un concepto que se me escapa es cómo se calcula el múltiplo ATR para el riesgo. Creo que entiendo cómo hacer el cálculo después de tener el múltiplo y cómo esto le da "apalancamiento". Si el múltiplo ATR es de 7,5 entonces divides el múltiplo por tu porcentaje de riesgo (por ejemplo, 2% de la cuenta/7,5) y compras el número de acciones resultante, ¿correcto?

¿Pero cómo se calcula el múltiplo? He leído que las "Tortugas" sólo utilizaban un múltiplo de 2x. Pero otros libros que he leído parecen utilizar números arbitrarios como 2,5, 4,5, 7,5. ¿Cómo se calcula?

La gestión del riesgo de Tortuga dictó sus paradas, sus adiciones a posiciones, y su equiparación del riesgo en sus carteras. En ejemplo, un contrato de futuros de maíz (un contrato de maíz estándar vale $50 per cent) with an “N” of 7 cents has a risk of $ 350 (7 céntimos X $50). If the Turtles received a corn breakout signal (using a 2N stop), they would have had a “contract risk” of $ 350 X 2, o 700 dólares.

Covel, Michael W. (2009-10-13). The Complete TurtleTrader (p. 83). HarperCollins. Edición Kindle.

Yo tampoco entiendo del todo esta explicación. ¿Quién calcula el N de 7 céntimos? ¿Cómo se decidió ese número sobre un múltiplo de 2?

Answer 1

El Average True Range (ATR) es la media del rango de precios durante un periodo de tiempo seleccionado. Yo suelo utilizar el ATR durante los últimos 14 periodos.

Hay diferentes maneras de utilizar el ATR, pero uno de los principales usos que he aprendido es para establecer los niveles de trailing stop loss. Si el rango promedio de los últimos 14 días es, por ejemplo, de 0,20 dólares, entonces usted no quiere establecer su trailing stop en 1 x ATR, porque usted sería detenido en un día de rango promedio, lo que no quiere. En otras palabras, usted quiere evitar ser detenido debido al ruido diario promedio.

Si colocó su stop en 2 x ATR, todo lo que necesita es un día con un rango más amplio y estará parado. Así que la mayoría de los operadores utilizan 3 x ATR o 4 x ATR, para reducir la posibilidad de ser detenido por el ruido diario y aumentar las posibilidades de ser detenido sólo cuando hay un cambio de tendencia.

Si se utiliza un stop a 4 x ATR, siendo $0.80 and have an account of $ 10.000 por el que se arriesga un 2% ( $200) per trade, then you can determine you position size for the trade by dividing $ 200 por 0,80 para obtener 250 unidades que puedes comprar para esta operación.