¿Puede alguien indicarme una dirección (documento de investigación, libros, ..) que desarrolle un marco/estrategia para la cobertura de la exposición a las divisas para una cartera de bonos internacionales?
Este papel encuentra ratios de cobertura óptimos para carteras de varios países, pero quiero utilizar la correlación entre los rendimientos de los activos para optimizar la estrategia de cobertura. Con lo que estoy trabajando es con una serie temporal de rendimientos de activos (diferencia logarítmica de precios) $x_{n,t}$ y un rendimiento de carry fx para cada moneda extranjera cuando el carry trade es largo en la moneda extranjera y corto en la nacional $c_{t, n}$ .
Espero que mi pregunta tenga algún sentido, si no, ¡pregúntame!
