¿Volatilidad idiosincrásica diaria?

Question

Tengo una larga serie temporal diaria de acciones individuales y me gustaría obtener la volatilidad idiosincrática diaria (manteniendo la misma frecuencia). Aparentemente, la metodología ampliamente utilizada de Ang 2006 no funcionaría en mi caso, ya que tendría que convertir los residuos de diarios a mensuales. No estoy interesado en hacer previsiones. Sólo necesito examinar el IVOL histórico para días concretos.

Estoy planeando utilizar un modelo de factores de mercado, CAMP, sólo para ver si hay algún resultado potencial y sobre los resultados podría hacer un modelo de tres o cinco factores. Alguna sugerencia sobre cómo calcular la volatilidad idiosincrática diaria a partir de observaciones diarias y no de datos intradía.

Gracias

Answer 1

Dado que ha mencionado las acciones, supongo que está buscando calcular en un sentido de cartera, una práctica es calcular la varianza idiosincrática por ${h}'Dh$ , donde $h$ es su participación en cada acción y $D$ es $\sigma_{i} ^{2}$ de residuos que estimó mediante modelos factoriales (en cada día y para cada población $i$ ).