QMNIX, que es una oferta de mercado neutral de AQR, tiene una sorprendente cantidad de días totalmente planos. https://finance.yahoo.com/quote/QMNIX%3FP%3DQMNIX/history/
En cuanto a los rendimientos, 124 de ellos, que es del 10,39%, han sido exactamente 0 desde el inicio.
¿Implica esto que están liquidando periódicamente las posiciones de la cartera, o podría haber otra explicación?
Creo que es más que probable que se trate de un redondeo. Los precios solo salen dos lugares después del decimal, por lo que un cambio de 1 centavo sería aproximadamente un rendimiento diario del 0.1% (con un \$10 average price). Looking at the returns from a purely statistical standpoint, the average daily absolute return is \$ - 0.0062 con una desviación estándar de \ $ 0.042.
Si asume una distribución normal (que debería estar bien ya que no nos acercamos a 0), existe una probabilidad de aproximadamente un 9.3% de que el rendimiento diario esté entre -0.005 y +0.005, por lo que ver 0 cambia aproximadamente el 10% del el tiempo no es irracional.
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